На крупнейшей бизнес-выставке iFX EXPO, в этом году проводившей на Кипре, была упомянута возможность полного запрета бинарных опционов в кипрской юрисдикции. Об этом в своем выступлении заявила глава Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC) Димитра Калогиру.
«Мы рассматриваем возможность запрета бинарных опционов, но пока еще проводим консультации по этому вопросу», – цитирует Калогиру новостное издание ForexNewsNow.
Как известно, за последний год CySEC наряду с другими финансовыми регуляторами значительно ужесточила нормативную базу для рынков бинарных опционов и Forex. Эта политика стала ответом на многочисленные случаи мошенничества.
По данным издания, Бельгия и Франция уже запретили все внебиржевые рынки, в том числе Forex. Нидерланды запретили любые виды продвижения и рекламы бинарных опционов и Forex; аналогичную возможность рассматривают и власти Канады. Израиль, в свою очередь, подготовил законопроект о полном запрете рынка бинарных опционов.
Два решения районных судов Кипра – Лимассольского от 17.05.2017 и Пафосского от 24.05.2017 – о том, что Закон о недвижимом имуществе (перевод прав и залог) от 2015 года является неконституционным, могут иметь очень серьезные последствия для многих покупателей недвижимости на Кипре.
Закон, известный также как «закон попавшихся в ловушку покупателей недвижимости», был принят в рамках меморандума с «тройкой» международных кредиторов Кипра. Его целью было обеспечить перевод прав собственности на недвижимость тем покупателям, которые не могли получить свидетельство собственника (титул), даже выплатив всю сумму, причитающуюся по контракту. Наиболее часто это происходило потому, что застройщик заложил банку землю, на которой находится проданная собственность, либо обременил ее каким-либо другим образом и не способен или не желает погашать свои кредитные обязательства.
На Кипре, как и во многих других странах, титул владельца является легальным документом, подтверждающим право собственности на недвижимость. До того, как в титуле прописано имя покупателя, этот покупатель не является законным владельцем купленного им объекта.
Еврокомиссия, в своей оценке ситуации на Кипре по итогам программы финансовой помощи, резко раскритиковала «в настоящее время бездействующую» систему выдачи титулов, отметив, что она «отпугивает потенциальных инвесторов и негативно влияет на ликвидность рынка недвижимости».
По мнению эксперта Найджела Ховарта, упомянутые выше решения судов в теории позволяют отчуждение банками заложенной земли и всех объектов, построенных на ней, для последующей продажи и покрытия задолженности по кредиту. Если вырученные от продажи средства будут превышать сумму задолженности, владельцы такой недвижимости могут получить компенсацию. Ховарт считает, что подобное развитие событий нанесет огромный вред не только непосредственно тем, кто купил недвижимость таким образом, но и всему сектору.
Ознакомиться с копиями решений судов (на греческом языке) можно по ссылке выше.
Экономисты Citi Research 26 мая объявили о намерении начать аналитическое покрытие акций Bank of Cyprus с целевой ценой акций в 4,10 евро за штуку и рекомендацией «покупать».
В заявлении также сказано, что подразделение Citigroup Inc. ожидает от ВоС сокращения объема просроченной задолженности на 4,5 млрд евро к 2019 году. При этом корпоративные кредиты, по мнению Citi Research, будет проще реструктурировать, чем частные.
Несмотря на благоприятную в целом ситуацию, как в экономике, так и в деятельности самого банка, экономисты указывают, среди прочего, на возможные осложнения при взыскании и реструктуризации необслуживаемых кредитов, а также на уменьшение чистого процентного дохода банка в процессе реструктуризации задолженности. Сомнения вызывает и способность ВоС реализовать все активы, отчужденные как залог по необслуживаемому кредиту.
Кипрская организация по хранению и управлению топливными запасами (KODAP) продолжает переговоры с Европейским инвестиционным банком о финансировании строительства стратегического нефтехранилища. Об этом Кипрскому агентству новостей сообщил глава KODAP Панайотис Малекос.
По его словам, представители ЕИБ посетили Кипр в начале 2017 года для проведения оценки проекта, и договоренность о выделении средств будет достигнута в ближайшие месяцы.
Строительство государственного нефтехранилища обойдется более чем в 40 млн евро; работы должны начаться в конце текущего – начале следующего года. Для Кипра это будет второе нефтехранилище: сейчас в районе Василико на южном побережье действует частный терминал, принадлежащий компании VTTV (подразделение VTTI).
Малекос сообщил, что проект предусматривает возведение шести или семи резервуаров общей емкостью 200 тыс. куб. м. Терминал разместит бо́льшую часть запасов KODAP. По европейским правилам, все страны ЕС должны иметь стратегические запасы, покрывающие потребности страны в течение 90 дней.
В настоящее время часть запасов KODAP хранится на терминале VTTV, а также в резервуарах Электрической компании Кипра и в Греции. В 2016 году организация израсходовала 7,3 млн евро на поддержание требуемого объема стратегических запасов. При этом работа государственного нефтехранилища должна принести выгоду в размере 70 млн евро из расчета в чистой приведенной стоимости, отметил Малекос.
Проект будет финансироваться из Европейского фонда стратегических инвестиций – первый для Кипра случай использования такого финансирования. Фонд предоставит 75% требуемых средств (примерно 30 млн евро), а остаток будет покрыт за счет заимствований в местных банках и наличных резервов. По словам Малекоса, кипрские банки проявляют большой интерес к участию в этом проекте.
Системные банки Кипра активно пытаются решить проблему необслуживаемых кредитов, на долю которых приходится около 24 млрд евро, или 47% от общей кредитной массы.
Наиболее высокими темпы реструктурирования задолженности были в 2015–2016 годах. До середины прошлого года банки сумели реструктурировать займов на 4 млрд евро, что дало надежду на скорую консолидацию их балансов. Однако в последние месяцы этот процесс значительно замедлился, и за второе полугодие 2016 года сумма составила всего 0,5 млрд евро. Что, в общем, неудивительно: самые «простые» кредиты уже реструктурированы и теперь банки имеют дело со сложными случаями, которые требуют времени и больших усилий.
Продажа части активов, за счет которой банки надеялись поправить свои дела, не дала ожидаемых результатов. С момента вступления в силу законодательства, позволяющего продажу имущества в залоге, из 535 объектов недвижимости, выставленных на торги для покрытия задолженности по кредитам, было продано всего 20. На фоне всего этого, сегодня банки вынуждены пробовать альтернативные способы улучшения ситуации.
В частности, банк Hellenic, первым из кипрских банков, объявил о намерении создать отдельное подразделение совместно с компанией APS для управления безнадежной задолженностью. Через партнерство с APS, Hellenic, помимо прочего, надеется получить доступ к сети потенциальных инвесторов, которые смогут предоставить требующиеся местному бизнесу, обремененному кредитами, средства для ведения деятельности.
Однако заключение соглашения с APS, по всей видимости, задерживается: о партнерстве было объявлено еще в январе 2017 года, но с тех пор ничего не изменилось. Одним из препятствий является статус 160 сотрудников банка, которые будут переведены в новое подразделение, и сложности, которые возникают в этой связи с профсоюзом банковских служащих ETYK.
Возможность реализации сходного сценария рассматривал и Кооперативный банк Кипра, однако большинство его клиентов – частные лица, и привлечение организации типа APS не представляется эффективным. Поэтому Кооперативный центральный банк решил сосредоточить усилия на возврате задолженности, объемы которой достигают десятков миллионов евро.
Крупнейший банк страны Bank of Cyprus в настоящее время тестирует новый способ управления просроченной задолженностью, а именно ее продажу третьей стороне. Покупателем кредитного портфеля (долги в котором приходятся в основном на кипрские строительные компании) на сумму около 20 млн евро выступает Cyprus Development Bank (cdbbank). По итогам Bank of Cyprus надеется улучшить свой баланс, списав необслуживаемую задолженность; при этом на баланс cdbbank купленные кредиты зачтутся как «здоровые».
Местные наблюдатели высказывают ряд сомнений по поводу успешности этой сделки, в основном потому, что у самого cdbbank доля просроченной задолженности достаточно велика. Однако для Bank of Cyprus это может стать возможностью для заключения в будущем подобных сделок в более крупных масштабах.
Тем временем, Bank of Cyprus продолжает отчуждение имущества, выступающего залогом по кредитам. На данный момент такого имущества на балансе банка уже на 1,2 млрд евро, и банк рассчитывает в следующие несколько лет продать его кипрским или зарубежным инвесторам.
Энергетические приоритеты Кипра.
Расширение разведочных работ на шельфе Кипра и разработка подтвержденного месторождения «Афродита» на участке 12 кипрской исключительной экономической зоны (ИЭЗ) являются главными приоритетами энергетической политики Правительства Кипра. Об этом сообщил министр энергетики, торговли, промышленности и туризма Йоргос Лаккотрипис, выступая на ежегодном генеральном собрании Кипрской нефтегазовой ассоциации.
В настоящее время Кипр готовится к бурению на участке 11 – не столько из-за размеров потенциального месторождения, сколько для того, чтобы подтвердить: геологическое образование, на котором располагается крупнейшее в Восточном Средиземноморье месторождение «Зохр» (Египет), заходит и на территорию ИЭЗ Кипра. В конце этого – начале следующего года будут сделаны две разведочных скважины.
Что касается месторождения «Афродита», то после оценки всех возможных вариантов, правительство пришло к выводу, что оптимальным является использование энергетической инфраструктуры в Египте, заявил министр. В настоящее время компании обсуждают условия сотрудничества между собой, чтобы заключить коммерческое соглашение. Это позволит Кипру выдать концессию на разработку месторождения сроком примерно на 25 лет. По словам Лаккотриписа, этот шаг станет решающим для Кипра, который сможет заключить свой первый коммерческий контракт на добычу газа.
Индекс доверия экономике вырос.
В мае 2017 года общий индекс доверия экономике (ESICypERC) вырос на 2,3 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представил Центр экономических исследований Университета Кипра. Рост индекса обусловлен укреплением положения в сфере услуг и розничной торговли. Выросло и доверие потребителей, которые ожидают улучшения своей финансовой ситуации и роста сбережений на фоне снижения уровня безработицы. Отдельные элементы индекса показывают отрицательную динамику, в частности строительство и промышленность.
Прямые рейсы Ларнака – Прага.
Чешская бюджетная авиакомпания SmartWings 29 мая запускает прямое авиасообщение между Ларнакой и Прагой. Рейсы будут выполняться дважды в неделю, по понедельникам и четвергам. Прямого сообщения между Кипром и Прагой нет с тех пор, как авиакомпания Czech Airlines прекратила соответствующие полеты. Четыре года назад она заключила кодшеринговое соглашение с перевозчиком SmartWings. Агентом по продажам билетов на Кипре выступает Orthodoxou Aviation.
Результаты тендера на марину Паралимни.
Победителем тендера на строительство марины в Паралимни стала компания PMV Maritime Holdings Ltd. Об этом объявило Министерство энергетики, торговли, промышленности и туризма на основании решения, принятого Комиссией по управлению морскими ресурсами. Условия тендера, объявленного 16 июня 2015 года, предусматривают передачу подрядчику в аренду государственных территорий (береговых и морских) для строительства марины.
Компания подала свою заявку на участие в тендере 27 ноября 2015 года. По проекту, марина на 300 стояночных мест расположится в районе рыбной гавани Айос Николаос в Паралимни. Также в комплекс входят административные, жилые и коммерческие объекты.
Новым исполнительным директором Cyprus Development Bank (cdbbank) стал Костас Аргиридис, сменивший на этом посту Кириакоса Пападопулоса.
С 2008 года до недавнего времени Аргиридис возглавлял отдел по управлению состояниями и активами в Bank of Cyprus. В период с 1993 по 2008 годы она работал на различных должностях в банке Laiki. Аргиридис изучал экономику, а затем получил степень магистра по специальности судоходство, торговля и финансы в Университете Лондона.
Назначение Аргиридиса должно быть одобрено соответствующими надзорными органами. Напомним, что в настоящий момент cdbbank находится в процессе покупки 20-миллионного портфеля кредитов у Bank of Cyprus.
Центробанк Кипра опубликовал прогноз, согласно которому в текущем году кипрская экономика вырастет на 2,8%, а в следующие два года будет расти на 3% в год. Такая динамика отражает рост инвестиций в туристический сектор, строительство и другие виды экономической деятельности, отмечается в отчете Центробанка.
Для сравнения, в апреле Министерство финансов Кипра оценило рост экономики в этом и следующем году на уровне 2,9%, а в 2019-м – на уровне 2,7%. В свою очередь, Еврокомиссия в своем весеннем экономическом прогнозе предсказала рост экономики Кипра на 2,5% в текущем году и на 2,3% в 2018-м.
Далее Центробанк оценивает гармонизированный индекс инфляции для текущего года в 0,9%, а для двух последующих – в 1,5% и 1,6% соответственно. Прогноз Еврокомиссии отличается: инфляция ожидается на уровне 1,2% в 2017 году и 1,1% в 2018-м.
Среди рисков для ухудшения кредитных условий на внутреннем рынке финансовый регулятор указывает общую нестабильность, вызванную выходом Великобритании из состава ЕС, а также более медленный, чем ожидалось, темп реструктуризации просроченной задолженности кипрскими банками.
Важными положительными факторами Центробанк называет проект по постройке казино и потенциальную разработку углеводородных месторождений на шельфе Кипра.
Активы инвестиционных компаний.
По данным Центробанка Кипра, по состоянию на конец первого квартала 2017 года совокупная стоимость активов на балансе инвестиционных компаний составила 2,7 млрд евро, что на 2,1% больше в квартальном исчислении и на 0,4% меньше – в годовом.
Из этой суммы на акции и другие активы приходилось 2,1 млрд евро, на прочие ценные бумаги – 178,1 млн евро, на депозиты и займы – 216,6 млн евро.
Стоимость нефинансовых активов, в том числе основных средств, составила 76,3 млн. Остальные активы, в том числе производные финансовые инструменты, оценивались в 105,2 млн евро.
Рост внутреннего потребления.
Начало текущего года ознаменовалось значительным ростом внутреннего потребления. Об этом свидетельствуют данные Статистической службы Кипра CyStat в отношении розничной торговли.
По предварительным оценкам CyStat, в марте 2017 года индекс физического объема розничного товарооборота вырос на 2,7% в годовом исчислении. В феврале 2017-го увеличение составило 0,6%. В целом за первый квартал 2017 года индекс вырос на 1,6%.
Наибольший рост (8,4%) был зафиксирован в продажах компьютеров, книг и различного оборудования; продажи текстильных изделий, одежды и обуви выросли на 4,6%. Рост на 3,8% зафиксирован на рынке розничной торговли автомобильным топливом. Продуктов питания, напитков и табачных изделий было продано на 1,8% больше.
При этом индекс товарооборота в фактических ценах в марте 2017 года также вырос на 6,1% в годовом исчислении. За первый квартал текущего года рост составил 4,0% по сравнению с тем же периодом 2016 года.
Европейские банки приветствуют новый кодекс.
Система Центральных банков Европы (ESCB), в которую входят центробанки всех стран ЕС (в том числе Кипра) и Европейский центробанк, приветствует публикацию кодекса деловой этики FX Global Code для международного оптового валютного рынка. Этот 75-страничный документ содержит правила и рекомендации, а также описывает надлежащую практику ведения сделок на Forex, говорится в сообщении Европейского Центробанка, которое приводится на сайте Центробанка Кипра.
Цель кодекса – сделать рынок Forex максимально надежным, ликвидным, прозрачным, честным и открытым. Кодекс содержит 55 принципов, охватывающих широкий спектр тем – от этики и прозрачности деятельности до стандартов стратегического управления и обмена информацией.
Поводом для создания единого свода правила для валютного рынка стало то, что крупнейшие мировые банки, такие как Citibank, HSBC, JPMorgan и другие, были уличены в манипулировании курсами валют и сговоре с трейдерами рынка Forex.
Соблюдение кодекса является добровольным. Однако члены ESCB сделают все возможное для того, чтобы внедрить принципы нового кодекса в деятельность участников рынка в своих юрисдикциях, говорится в сообщении.
Недвижимость на Кипре дорожает.
24 мая Королевский институт оценщиков Кипра (RICS) опубликовал анализ цен на недвижимость за последний квартал 2016 года. Зафиксировано подорожание объектов недвижимости практически во всех регионах Кипра и во всех категориях. Лидерами роста являются Ларнака, Лимассол и Никосия.
Так, по всему Кипру цены на жилые дома выросли на 1,7% в годовом исчислении, а на квартиры – на 0,7%. Наибольшее подорожание зафиксировано для квартир в Ларнаке (3,3%) и домов в Лимассоле (1,8%). «Летняя» недвижимость подорожала на 2,3% (квартиры) и 2,2% (дома).
Выросла и стоимость аренды: в квартальном исчислении на 1,8% для квартир, на 2,9% для домов, на 0,8% для торговых площадей, на 4,3% для офисов, не изменилась для складских помещений, в годовом – на 6,6% (квартиры), 8,7% (дома), 4,9% (магазины), 7,9% (офисы), 3,5% (склады).
Примерно 500 тыс. евро бюджетных средств потребуется на создание трех подминистерств в Правительстве Кипра – туризма, развития и судоходства. При этом правительство заявляет, что эти расходы компенсируются за счет денег, сэкономленных в других областях.
Министр внутренних дел Константинос Петридис разъяснил, что поскольку создание новых подведомств не предусматривает найма дополнительного штата сотрудников, то и бюджетные расходы не увеличатся, а в долгосрочной перспективе лишь сократятся.
В частности, примерный штат Подминистерства туризма – 131 чел., в то время как в Кипрской организации по туризму (КОТ) работает 193 постоянных сотрудника и имеется 240 постоянных позиций. Подминистерству развития потребуется примерно 70 чел., которых планируют перевести из отдела по реформам Администрации президента и Генерального директората европейских программ. Подминистерство судоходства будет укомплектовано сотрудниками, сейчас занимающимися соответствующими вопросами в Департаменте торгового судоходства.
Расходы на зарплату трех подминистров оцениваются на уровне 311,4 тыс. евро в год. Три исполнительных директора обойдутся бюджету в 394,9 тыс. евро. Все недостающие средства будут получены за счет сокращения издержек КОТ, в частности за счет роспуска Совета директоров организации и уменьшения расходов персонала КОТ на поездки.
Следует отметить, что Подминистерство туризма объединит все функции, сейчас выполняемые КОТ и соответствующими департаментами Министерства энергетики, торговли, промышленности и туризма.
