В этой статье финансовый консультант и аналитик Филипп Аммерман продолжает рассматривать возможности и угрозы, с которыми Кипр столкнется с конца 2023-го и на протяжении 2024 года, а также некоторые ключевые проблемы, влияющие на страну, и их потенциальное влияние на экономику и бизнес, работающий на Кипре.
Начало читайте здесь.
ВОЗМОЖНОСТИ
Компаниям, базирующимся на Кипре, нужно подготовиться к следующим возможностям и событиям в 2024 году:
Шенгенская зона
В какой-то момент Кипр присоединится к Шенгенскому соглашению. Это обеспечит безвизовый режим между 27 европейскими странами.
27 июля 2023 года власти Кипра начали работу с Шенгенской информационной системой (SIS). Хотя это важный первый шаг, но он не означает, что внутренний пограничный контроль будет полностью отменен. Когда (и если) Кипр полностью станет частью Шенгенской зоны, постоянное место жительства на острове и кипрский паспорт станут более привлекательными. Это может привести к увеличению количества заявок на участие в программе постоянного проживания на Кипре, поскольку она может стать более конкурентоспособной по сравнению с программой Греции и других стран-конкурентов в ЕС. Также это может привести к дальнейшему росту спроса и, следовательно, повышению цен на недвижимость.
Бюджет ЕС и субсидии ЕС NextGen
Государственные расходы будут расти благодаря получению Кипром средств ЕС из регулярного семилетнего бюджета, а также пакета ЕС NextGen, который направляется на восстановление после пандемии. К сожалению, большая часть этих средств, похоже, поглощается непосредственно государственным сектором, оставляя лишь небольшую часть для частных компаний. Статистика открытых конкурсов по государственному финансированию показывает длительные задержки в одобрениях и выплатах, а также относительно небольшое число «победителей», многие из которых являются инсайдерскими игроками. Эта тенденция закрепить участие государства, при этом раздавая направо и налево небольшие субсидии на все, – от новых холодильников до новых велосипедов, – к сожалению, свидетельствует о государственническом менталитете, который доминирует в этом процессе.
Технологический сектор и финтех
Технологический сектор, вероятно, продолжит расти, поскольку ряд крупных и мелких компаний, а также отдельные IT-специалисты и цифровые кочевники продолжают переезжать на Кипр. Это, в свою очередь, повысит спрос на более качественные услуги, начиная от образования и жилья, заканчивая культурой и творчеством. Международный стартап-сектор переживает своего рода кризис оценки, поэтому относительно более дешевая стоимость и налоговая база Кипра могут стать более привлекательными, несмотря на некоторую изоляцию и относительное отсутствие инфраструктуры на острове.
Кипрский технологический сектор проделал большую работу по привлечению русскоязычных инвесторов в сфере финансовых технологий и торговли на рынке Форекс, которые смогли воспользоваться преимуществами низких налогов и довольно простыми вариантами переезда. Вопрос в том, сможет ли со временем развиться более сбалансированная экосистема, включающая приток отечественных технологических талантов и большую диверсификацию инвесторов.
Вопрос также в том, способна ли CySEC разумно регулировать компании, некоторые из которых торгуют сложными деривативами, криптовалютами и NFT на сотни миллиардов долларов в день. По нашей оценке, как показал крах FTX, CySEC, похоже, не в состоянии осуществлять надлежащее регулирование. Это, в свою очередь, означает, что опасность серьезного неблагоприятного события, связанного с плохим регулированием, может повлиять не только на весь технологический сектор, но и на профессиональную репутацию острова в целом.
Финансовые услуги и фонды
Хотя CIPA и другие организации начали мощные кампании по привлечению средств, к концу 2022 года общая сумма активов в управлении составила всего 9,5 млрд евро. В Люксембурге, например, этот показатель составляет 5,16 трлн евро в AUM (2023 г.), а в Ирландии – 3,7 трлн евро в AUM (2023 г.). Хотя Кипр может показаться привлекательным местом, проблемы с местной банковской практикой, неоптимальная работа CySEC и текущие усилия по выселению российских компаний с Кипра, несомненно, играют роль в относительно небольшом объеме этого сектора на сегодняшний день. Тем не менее, привлечение поставщиков финансовых услуг и регулируемых фондов остается важной задачей, и подъем этого сектора на второе место по объему GVA (таблица 1) иллюстрирует его важность для Кипра.
Сектор образования
Сектор образования, вероятно, продолжит расти во всех сегментах. Помимо открытия иностранных университетов на Кипре и расширения сектора высшего образования, существует явный спрос на начальное и среднее образование, который не может быть удовлетворен существующим предложением государственных или частных учреждений. По нашим оценкам, к 2030 году Кипру понадобится как минимум 40 000 новых мест в начальной и средней школе, что эквивалентно 20 новым школам по 2 000 учащихся в каждой.
Туризм
Мы ожидаем, что сектор туризма продолжит расти, достигнув как минимум 3,6 миллиона приезжающих в 2023 году и 4 миллионов – в 2024 году. Однако это хрупкая экосистема, и, как уже упоминалось, доход потенциальных туристов на европейских исходных рынках продолжает падать из-за высокой инфляции, высоких налогов и высокой стоимости недвижимости. Если не будут приниматься меры по структурному реформированию, направленные на повышение конкурентоспособности, этот сектор будет расти быстрыми темпами, но лишь немногие инвесторы достигнут достаточных целевых показателей рентабельности. А если в регионе произойдет какое-либо крупное геополитическое событие, это может повлиять на поток туристов.
Морские перевозки
По данным Палаты судоходства Кипра, Регистр Кипра классифицируется как 11-й по величине торговый флот в мире с более чем 2200 океанскими судами общим водоизмещением 21 млн тонн. Этот сектор демонстрирует высокие показатели, особенно в таких областях, как менеджмент и управление судами различных типов, а кипрские компании расширяют свое присутствие по всему миру. Однако динамика в этом секторе по-прежнему благоприятствует судам, зарегистрированным в таких странах, как Панама, Либерия, Гонконг, Сингапур и даже Мальта, которые значительно опережают Кипр по количеству судов и тоннажу. На ближайшие годы основной вопрос: сможет ли правительство Кипра сделать кипрский флаг еще более конкурентоспособным, чтобы продолжить рост его значимости во всем мире.
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ
На протяжении многих лет Кипр пользовался репутацией недорогой страны с низким налогом и населением, дружелюбно относящимся к иностранцам. Несмотря на то что государственное управление слишком медленно модернизируется, возможность минимизировать прямой контакт с государственными органами через профессиональных посредников делала идею переезда на Кипр привлекательной.
Ситуация изменилась. Теперь на Кипре наблюдается постепенное увеличение налогов и рост государственного вмешательства, которые увеличивают расходы и создают неопределенность для частного сектора, а также вытесняют целые сектора экономики из-за действий правительства.
Примеры явного государственного вмешательства в экономику и поддержки государственных монополий более чем очевидны:
• Предоставление одной компании права на эксплуатацию обоих аэропортов Ларнака и Пафос, что устраняет любую конкуренцию между ними и создает монополию. Неудивительно, что аэропортовые сборы на Кипре – среди самых высоких в ЕС.
• Создание монополии на регистрацию компаний (через юридическую профессию), вместо того чтобы принять цифровую систему регистрации и управления, которая бы экономила время и деньги, сокращая бюрократию и уменьшая расходы на управление компанией на Кипре.
• Создание обязательной государственной системы здравоохранения, предназначенной для принуждения всех поставщиков медицинских услуг к соблюдению и предоставлению услуг, при этом искажая стимулы для поставщиков услуг по максимизации своего дохода. Результаты очевидны: растущие расходы государства, сообщения о предоставлении медицинских услуг ниже стандарта, долгие сроки ожидания, отсутствие публичной ответственности и, конечно, неспособность нанимать или увольнять на основе реального качества или реального спроса (а только исходя из действий профсоюзов государственного сектора).
• Поддержка идеологически настроенных профсоюзов во всем, начиная от производства электроэнергии и заканчивая образованием и здравоохранением, что подавляет любые инновации и снижает качество.
• Невнимание, при котором система выдачи разрешений на постоянное проживание и гражданство стала образцом неэффективности и большого количества возможностей для коррупции.
Компании на Кипре теперь сталкиваются с будущим, очень отличным от того, чего мы могли ожидать даже в 2015 или 2017 годах:
• Совершенно очевидно, что на Кипре одно законодательство действует для иностранных компаний и иностранцев (независимо от того, являются ли они гражданами ЕС или нет), а другое – для киприотов. Это проявляется во всем: от банковских операций до иммиграционных процедур и исполнения контрактов.
• Операционные затраты постоянно растут. Многие из них связаны с монопольными и неэффективными действиями государства. Ситуацию усложняет тот факт, что обращение за справедливостью, особенно для иностранных граждан и владельцев компаний, практически невозможно с помощью местной судебной системы.
• Поиск квалифицированных и мотивированных сотрудников становится чрезвычайно сложным. Когда большинство киприотов, работающих на открытом рынке, предпочитают работать на государство или для семейной компании, пул доступных квалифицированных и мотивированных сотрудников уменьшается.
• Стоимость и бюрократическая волокита в процессе приглашения иностранных сотрудников на постоянное место жительства на Кипр являются запредельными, особенно для граждан из стран, не входящих в ЕС. Недавно прибывшие высококвалифицированные сотрудники сталкиваются с проблемой выбора хорошей школы для своих детей; или платят заоблачные арендные платы за квартиры, в которых крыша протекает при каждом дожде; или сталкиваются с иррациональной и логически непоследовательной государственной системой, застрявшей в культуре и менталитете 1970-х.
• Банковская система теперь стала одной из основных проблем для многих компаний и инвесторов на Кипре, которые не могут проводить даже простые транзакции, разрешенные законодательством Европейского союза и Кипра. Кипрская банковская система также является одной из самых дорогих из-за различных комиссий и часто устаревших IT-систем.
Подходя к 2024 году, важно помнить, что привлекательная среда и солнечная погода больше не являются достаточными для удержания талантов.
Теперь, когда цены в некоторых районах Лимассола приближаются к парижским, важно понимать, что низкие налоги не будут достаточными для поддержания национальной стратегии.
Если понимание важности и срочности перемен не заменит всеобщее чувство неспешности и самодовольства государственного сектора, и если правительство не сможет сбалансировать потребности конкурирующих секторов и групп внутри Кипра, мы увидим рост рисков, несмотря на успешное привлечение инвестиций на Кипр.
Филипп Аммерман
Финансовый консультант,
директор
Navigator Consulting Group
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
Банки продолжают проявлять сдержанность в выдаче кредитов. В то же время наблюдается снижение спроса на кредиты, обусловленное высокими процентными ставками и снижением доверия потребителей. Об этом сообщает обзор ситуации в сфере банковского кредитования, подготовленный Центральным банком за второй квартал 2023 года.
Спрос на кредиты снизился по всем категориям, главным образом из-за высоких процентных ставок, снижения спроса на финансирование инвестиций в основной капитал и на покупку потребительских товаров длительного пользования.
Во втором квартале 2023 года критерии предоставления кредитов предприятиям и домашним хозяйствам оставались неизменно строгими. В свете текущих экономических и финансовых условий банки по-прежнему проявляют осторожность при предоставлении новых займов, чтобы снизить вероятность увеличения числа необслуживаемых кредитов. В то же время они стремятся к эффективному пересмотру условий кредитования там, где это необходимо. Таким образом, подход банков направлен на снижение рисков и обеспечение высокого качества своих кредитных портфелей.
Условия кредитования
Во втором квартале 2023 года общие условия предоставления новых займов или кредитных линий предприятиям были ужесточены в основном из-за увеличения маржи банков (разницы по сравнению с относительной базовой ставкой) по кредитам с более высоким риском. Напротив, маржа банков по обычным кредитам снизилась в чистом выражении. Возросшая конкуренция со стороны других банковских учреждений сдерживала ужесточение общих условий выдачи новых бизнес-кредитов.
Банки ожидают, что в третьем квартале 2023 года критерии кредитования бизнеса останутся неизменными по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается ужесточение критериев кредитования для всех категорий кредитов домашним хозяйствам. Это приведет к умеренному уровню займов.
Динамика спроса
Чистый спрос на кредиты со стороны кипрских предприятий и домашних хозяйств продолжил снижаться. С другой стороны, спрос на финансирование резервов и оборотных средств продолжал расти и в этом квартале, возможно, из-за высоких цен на энергоносители и высоких затрат на сырье.
Спрос на ипотечные кредиты со стороны домашних хозяйств во втором квартале 2023 года снизился, но в меньшей степени, чем в предыдущие пять кварталов. Снижение спроса на ипотечные кредиты в этом квартале банки объясняют повышением процентных ставок и падением доверия потребителей. Аналогичным образом объясняют снижение спроса на потребительские и другие кредиты.
Банки будут обмениваться данными о клиентах
Кипр 2024: консолидация экономических выгод в условиях охлаждения экономики (часть 1)
Cyprus Sotheby’s International Realty celebrated its fourth anniversary with the Open Doors Day event.
On the 8th of October, Cyprus Sotheby’s International Realty marked a significant four-year milestone since the establishment of its primary office in Paphos. The company hosted an event for those interested in discovering more about the agency, defining the connection to Sotheby's auction house, meeting the team, participating in an art exhibition in the Cyprus Sotheby’s office, and attending the book premiere of "Home Abroad," co-authored by Sergei Sander and Anastasia Yanni.
Anastasia Yanni, CEO of Cyprus Sotheby's International Realty, congratulated the team and proudly stated:
"We've established ourselves as one of Cyprus' leading real estate agencies, with international recognition, strong media coverage, and PR activities, as well as extended our presence on the island by opening a second office in Limassol's prestigious Olympic Residence and empowered our team, which now involves 30 dedicated professionals. Happy birthday team!"
In regard to the art exhibition at the event, an array of 20 art pieces was showcased, featuring both paintings and sculptures. Particularly noteworthy, the bronze sculpture "Picasso. Inspiration" by Bilar Tsarikaev with a time became a symbol of Cyprus Sotheby's International Realty office. Those with social media and YouTube channel subscriptions could regularly observe it. In addition, the collection includes works by the renowned Russian contemporary artist Dmitry Gutov.
Following the exhibition, Sergey Sander and Anastasia Yianni jointly presented their co-authored book, "A Home Abroad". Sergey Sander underscored Cyprus as a prime destination for real estate investments, supported by compelling market statistics and promising growth forecasts.
The evening concluded with an autograph session and the distribution of special gifts. To honor the company's remarkable four-year journey, the room resonated with four symbolic gong strikes, symbolizing the company's continuous progress and tremendous success.
Materials are presented by Cyprus Sotheby’s International Realty.
В этой статье кратко рассматриваются возможности и угрозы, с которыми Кипр столкнется с конца 2023-го и на протяжении 2024 года. В ней будут рассмотрены некоторые ключевые проблемы, влияющие на страну, и их потенциальное влияние на экономику и бизнес, работающий на Кипре.
Первый тур президентских выборов на Кипре, который прошел 3 февраля 2023 года, вызвал небольшие волнения. Экзитполы показали, что впервые с 2008 года пост президента может занять независимый кандидат, которого не поддерживает ни правая партия DISY, ни коммунистическая AKEL. Во втором туре выборов, 12 февраля, эти опасения оправдались и президентом был избран Никос Христодулидис.
Президент Христодулидис пришел к власти в сложных экономических условиях. В 2020-2021 годах на экономику оказывала серьезное влияние пандемия COVID. В 2022-ом экономика Кипра столкнулась еще с несколькими вызовами:
• События на Украине в 2022 году привели к скачку цен на энергоносители и серьезным потрясениям в экономике Кипра, которая сформировала своего рода стратегическую зависимость от России после распада Советского Союза в 1991 году. В условиях последовательных европейских санкций и в результате эмбарго российские авиакомпании больше не могли летать напрямую на Кипр, что нанесло серьезный ущерб туризму. А банковское регулирование и другие политические решения все больше усложняют российским предпринимателям и компаниям ведение бизнеса на Кипре.
• Всплеск инфляции, возникший во время пандемии, усилился в результате роста стоимости жилья, затрат на электроэнергию и связанных с этим последствий для цепочки поставок на Кипре. В таких городах, как Лимассол, возникла серьезная нехватка недвижимости. Кроме того, из-за высоких темпов миграции украинцев и русских на Кипр, а также из-за переезда IT-сотрудников многих компаний на остров, цены на недвижимость повысились практически в два раза.
• Повышение процентных ставок как Федеральной резервной системой США, так и Европейским центральным банком сделало выдачу новых кредитов и рефинансирование имеющихся кредитов более дорогими. Особенно пострадали потребители, имеющие займы или ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой, а рост затрат по процентным ставкам также оказал большое влияние на кипрскую и международную экономику.
КРАТКИЙ ОБЗОР ЭКОНОМИКИ И ТУРИЗМА
Возможно, впервые за время своего существования у Кипра есть возможность развивать сбалансированную экономику, которая не зависит полностью от какого-либо одного сектора. Хотя отрасль туризма по-прежнему имеет первостепенное значение для валового внутреннего продукта (ВВП), за последние 20 лет можно было наблюдать позитивное развитие других отраслей, способствующих росту экономики и валовой добавленной стоимости.
Таблица 1 иллюстрирует огромный прогресс, достигнутый Кипром в период с 2000 по 2022 год. Валовая добавленная стоимость (с использованием производственного подхода к расчету ВВП в текущих евро) выросла с 9,7 млрд евро в 2000 году до 23,7 млрд евро в 2022 году, увеличившись на 145%. (Помните, что текущие показатели ВВП включают инфляцию).
* Расчет валовой добавленной стоимости (GVA) не включает налоги и субсидии, которые учитываются при расчете ВВП (GDP) производственным методом. Данные за 2022 год являются предварительным прогнозом CYSTAT. Все значения основаны на текущей добавленной стоимости в евро.
Источник: CYSTAT. Cyprus Gross Domestic Product. Production Approach. Последнее обновление: 01/03/2023.
В 2000 году в топ-5 отраслей экономики входили сегменты «реальной экономики»: оптовая и розничная торговля; государственное управление и оборона; транспортировка и хранение; производство; отельно-ресторанный бизнес. Эти пять крупнейших секторов внесли 4,7 млрд евро в валовую добавленную стоимость (GVA), что составляет 48% от общей GVA.
В 2022 году в топ-5 секторах экономики доминировали профессиональные услуги, большая часть которых составляет чистый экспорт. К ним относятся оптовая и розничная торговля (по-прежнему на первом месте); финансовые и страховые услуги; информационные и коммуникационные услуги; профессиональная, научная и техническая деятельность; деятельность в сфере недвижимости. Эти пять крупнейших секторов внесли 11,3 млрд евро, что также составляет 48% GVA.
Особо в таблице 1 можно выделить следующее:
• Информационные и коммуникационные услуги выросли на 452% за 22 года, составив 2,1 млрд евро, что позволило им переместиться на 3-е место в списке GVA. В этом секторе доминируют технологические компании, которые переехали на Кипр и торгуют в основном за пределами острова.
• Суммарный вклад двух отраслей – операции с недвижимостью и строительство – в 2022 году составил в общей сложности 3,5 млрд евро, или 15% GVA. В совокупности они представляют собой крупнейший сектор кипрской экономики и еще раз указывают на значительные перекосы в этой сфере, особенно во время роста процентных ставок.
• Образование остается на той же 10-ой позиции, но за 22 года темпы роста GVA в этом секторе составили 162%. Учитывая то, что показатель внутреннего населения страны не вырос на такой же процент, можно говорить о том, что Кипр успешно привлекает иностранных студентов.
Таким образом, основное требование к правительству – продолжение сбалансированного роста экономики путем разработки устойчивых стратегий развития в следующих отраслях: образование, туризм, энергетика, финансы и технологии, а также в других приоритетных секторах.
Второе требование к правительству – преобразование государственного сектора с упором на цифровую трансформацию и повышенное внимание к качеству и эффективности на основе международных стандартов. Это требует существенной структурной реформы, которая почти наверняка будет заблокирована политическими партиями, профсоюзами государственного сектора и укоренившимися политическими интересами.
Источник: WTTC Cyprus: 2022 Annual Research. Key Highlights.
Коротко о туризме. Туризм не отражается в национальных расчетах как отдельная отрасль ВВП, а разделен между секторами, в том числе, отельно-ресторанный бизнес, транспорт и хранение, и др. Если взять более широкое определение туризма, используемое Всемирным советом путешествий и туризма (World Travel and Tourism Council, WTTC), то вклад отрасли в ВВП 2019 года составил 3,2 млрд евро, что составляет около 13,7% от общего объема экономики Кипра.
Туристический сектор Кипра демонстрирует серьезные признаки отсутствия дифференциации и усталости от продуктов. Несмотря на то, что принимаются некоторые меры по диверсификации туристического продукта, такие как запуск казино City of Dreams в Лимассоле или открытие различных развлекательных заведений, таких как аквапарки и зоопарки, туристический продукт Кипра остается универсальным по своей природе и в значительной степени ориентирован на массовый рынок – «все включено» и «солнце/море/песок». Это продукт, который подходит для немецких и британских туроператоров.
Несмотря на то, что общие цифры выросли, доходы на одного туриста остались в основном на прежнем уровне (см. график). В 2001 году на Кипр прибыло 2,7 миллионов туристов, а доход от туризма составил 2,2 млрд евро, или 806 евро на одного туриста. В 2022 году на Кипр прибыло 3,2 миллиона туристов, а доход составил 2,4 млрд евро, или 762 евро на одного туриста.
Источник: CYSTAT, Arrivals and Tourists and Revenue Estimates, 20.02.2023.
Источник: CYSTAT, Arrivals and Tourists and Revenue Estimates, 20.02.2023.
Хотя частично это снижение дохода можно объяснить восстановлением после пандемии COVID, простая статистика указывает на два очевидных факта, которые оказывают серьезное влияние на экономику:
1. С течением времени наблюдается нисходящий тренд расходов на одного туриста. Хотя отчасти это связано с позиционированием и ценообразованием кипрского продукта, также это связано и со снижением покупательной способности на исходном рынке. Другими словами, средний класс в Европе становится все более чувствительным к ценам из-за снижения его покупательной способности.
2. Расходы на одного туриста указаны в текущих евро, т.е. с учетом инфляции. Если сделать разумное предположение и исключить предполагаемую инфляцию в 3% в год (что определенно является заниженной оценкой), то реальные расходы на одного туриста с учетом поправки на инфляцию снизились гораздо сильнее.
Что это означает для туристического сектора Кипра и инвестиций в эту отрасль? Это значит, что независимо от того, какие меры по сокращению затрат или вложению инвестиций в повышение производительности предпринимают кипрские отельеры и другие операторы цепочки создания стоимости, прибыльность в этом секторе постоянно снижается, и не существует видимой государственной стратегии, которая могла бы изменить ситуацию.
Причины этого более чем очевидны:
• На Кипре одни из самых высоких цен на энергоносители в Европе из-за неэффективности государственных монополий и профсоюзов государственного сектора, участвующих в производстве электроэнергии.
• Кипр создал монополию аэропортов: аэропорты Пафоса и Ларнаки контролируются одним и тем же консорциумом. Плата за посадку является одной из самых высоких в Европе.
• Во въездном туризме как минимум 50% составляет пакетный туризм, поэтому любая прибыльность находится в руках крупных туроператоров или иностранных бюджетных авиакомпаний, таких как Ryanair, TUIFly или Wizz.
• На Кипре не хватает рабочей силы. Это приводит к использованию часто низкоквалифицированной сезонной рабочей силы, что снижает качество и туристическую идентичность.
• У Кипра нет ни места, ни природной красоты для расширения своего продукта «солнце-море-песок», который сейчас находится в основном в неприглядной и даже разрушенной городской среде с практически полным отсутствием культурной инфраструктуры.
Правительство опубликовало туристическую стратегию, в которой прогнозируется, что к 2030 году поток туристов достигнет отметки около 6 миллионов. Однако, в отсутствие реального видения и обязательств всех сторон по его реализации количество приезжающих продолжит расти, но качество и прибыльность, вероятно, снизятся, особенно с учетом низкого качества муниципального управления в большинстве туристических направлений Кипра.
Последним экономическим фоном этой статьи является общий рост ВВП, государственного долга и государственных расходов. Последние два года правления президента Анастасиадиса характеризовались умеренностью в государственных расходах.
В 2000 году текущий ВВП Кипра составлял 10,6 млрд евро. К 2020 году этот показатель вырос до 21,9 млрд евро, а в 2022 году достигнет 27 млрд евро (помните, что это текущий ВВП, а инфляция была особенно высокой в 2021-2022 годах).
В то же время государственный долг в 2000 году вырос с 5,9 млрд, или 56% ВВП, до 23,4 млрд евро, или 87% ВВП, в 2022 году. Высокая инфляция в 2021-2022 годах выравнивает соотношение долга к ВВП. И, наконец, расходы госсектора Кипра выросли с 3,7 млрд евро в 2000 году, или 34% ВВП, до 10,8 млрд евро в 2022 году, или 40% ВВП.
Таким образом, несмотря на быстрый [текущий] рост ВВП, очевидно, что растущий государственный долг и массовое увеличение расходов государственного сектора явно сыграли свою роль в сложившейся экономической ситуации. Связи между действиями правительства и регулированием со стороны политических партий также очевидны и комментируются различными органами власти.
Источник: CYSTAT, Multiple Databases and Own Forecasts
Сейчас, более чем когда-либо, крайне важно решить следующие вопросы:
• Может ли Кипр действительно претендовать на звание налоговой гавани, учитывая огромную роль государственных операций в экономике? Государственные операции на Кипре характеризуются постоянным расширением с сопутствующими финансовыми обязательствами, которые редко подкрепляются внутренним налогообложением. Государственный долг является пугающим свидетельством этого. Непрерывный рост новых налогов и систем, таких как GESY, реестр UBO, муниципальные профессиональные лицензии, налог на оборону и т. д., — все это симптомы централизованного государства, которое неспособно контролировать расширение своей бюрократии, игнорируя при этом бонусы, которые возникают при развитии по пути цифровой трансформации.
• Собирается ли Кипр следовать экономической модели Сингапура, где развилась авторитарная культура, основанная на государственных услугах высочайшего качества, включая чистоту и общественную безопасность, для своих граждан и иммигрантов? Или же остров будет следовать греческой или французской модели, где государство продолжает расширяться, но, похоже, неспособно защитить своих граждан от мелкой преступности, терроризма и огромного количества неинтегрированных лиц, ищущих убежища, и нелегальных иммигрантов?
Пока неизвестно, сможет ли правительство Христодулидиса, поддерживаемое небольшими политическими партиями, которые в основном не были представлены в недавних раундах расширения штата, навязать свою политику и сохранить профицит в 2023 и 2024 годах.
Окончание по ссылке.
Филипп Аммерман
Финансовый консультант,
директор
Navigator Consulting Group
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
240 000 налогоплательщиков на сегодняшний день подали декларацию о доходах физических лиц за 2022 год. Напомним, ранее Минфин продлил срок подачи налоговой отчетности до 31 октября.
По словам сотрудника Налогового департамента Ирины Иоанну, еще 15 000 налогоплательщиков заполнили декларацию и оставили ее на стадии редактирования.
Процесс подачи деклараций начался 15 июля. Крайний срок сперва был установлен на 2 октября. К середине сентября число налогоплательщиков, окончательно подавших свою отчетность, составило 131 000 человек, а количество деклараций в режиме редактирования соответствовало 19 000. Общее число налогоплательщиков из числа физических лиц на Кипре равняется примерно 250 000 человек. Эта цифра определяется исходя из количества деклараций, поданных в прошлом году, но из-за колебаний численности занятого населения в этом году она может быть другой.
Обязанность представлять декларацию о доходах физических лиц за прошлый год распространяется на наемных работников, пенсионеров и самозанятых лиц, чей совокупный доход за 2022 год превышает 19 500 евро. Однако любой житель с доходом меньше указанного может подать декларацию добровольно. В этом случае при подаче документа с опозданием департамент не накладывает никаких штрафов.
Для остальных штраф за задержку составляет 100 евро.
Погасить задолженность по налогам стало легче
Налоговые льготы-2024: кто и сколько получит
Центробанк Кипра работает над системой удаленной идентификации клиентов банков. Соглашение о разработке такой системы было подписано в конце прошлой недели.
Проект направлен на дальнейшую модернизацию кипрской банковской системы и предоставление быстрых, гибких, надежных и эффективных банковских услуг. Он будет реализован в три этапа и поможет реальному сектору экономики, то есть предприятиям, самозанятым и домохозяйствам, значительно повысить скорость и качество банковского обслуживания.
На первом этапе будет разработана процедура электронной подачи и идентификации данных о новых клиентах кредитных организаций или обновления информации о существующих. Это будет удобная для клиента процедура, без необходимости физического визита в банк.
На втором этапе будет установлена связь с государственными ведомствами — для получения данных о клиентах в дополнение к предоставленным ими лично.
На третьем этапе между банками, участвующими в проекте, станет возможным обмен данными при переходе клиента из одного банка в другой.
Участие в проекте является добровольным для банков. Его уже подтвердили Bank of Cyprus, Hellenic Bank, Αlpha Bank, Astrobank, CDB, Eurobank. Центробанк призывает к сотрудничеству и другие кредитные учреждения, чтобы способствовать дальнейшей модернизации банковского сектора Кипра и упрощению процедур для всех затронутых сторон.
Сфера финансовых технологий (финтех) продолжает эволюционировать, предлагая инновационные решения для удобства и безопасности клиентов. В этой статье мы предлагаем краткий обзор ключевых трендов 2023 года.
Роботизированная автоматизация
Используется для автоматизации рутинных и трудоемких задач, позволяя банковским учреждениям сосредоточиться на более сложных аспектах работы. Это существенно повышает эффективность и уменьшает вероятность ошибок.
«Купи сейчас, плати потом» и мобильные PoS-терминалы
Схемы типа «Купи сейчас, плати потом» и мобильные точки продаж (PoS) обретают все большую популярность. Они предоставляют потребителям гибкие опции оплаты, позволяя им вносить платежи в удобное время. На сегодняшний день существует множество PoS-решений, которые можно интегрировать прямо в смартфоны, обеспечивая еще большую мобильность и удобство для пользователей.
Цифровые кошельки и бесконтактные платежи
Цифровые кошельки, такие как Apple Pay и Google Pay, предлагают быстрый и безопасный способ совершения транзакций. Бесконтактные технологии дополнительно упрощают процесс. Но эволюция цифровых кошельков не ограничивается одними только бесконтактными платежами. Сегодня они могут включать в себя лояльностные программы, интеграцию с другими финансовыми услугами и даже возможность инвестирования прямо из приложения.
Блокчейн и криптовалюты
Блокчейн остается в фокусе внимания, обеспечивая высокую скорость и надежность транзакций. Эта технология находит применение не только в криптовалютах, но и в смарт-контрактах, управлении цепочками поставок и даже в системах идентификации. С развитием DeFi (децентрализованные финансы), блокчейн технологии начинают использоваться для создания децентрализованных страховых продуктов, дополнительных инвестиционных инструментов и даже децентрализованных организаций (DAO).
DeFi и необанкинг
DeFi и необанки предоставляют альтернативу традиционным финансовым учреждениям, позволяя людям легко получать кредиты, инвестировать и осуществлять другие финансовые операции онлайн. API в открытом банкинге позволяют интегрировать различные финансовые сервисы, предоставляя пользователям персонализированные и удобные решения. Эта тенденция меняет традиционный финансовый ландшафт, предоставляя больше возможностей для инноваций.
Биометрия для безопасности и кибербезопасность
Биометрические методы, такие как распознавание лиц и отпечатков пальцев, становятся стандартом в финтех для усиления безопасности и удобства транзакций. Некоторые банки уже применяют голосовую биометрию для верификации клиентов в рамках телефонного банкинга. Эта функция сокращает время на проверку личности и уменьшает риски, связанные с мошенничеством. С увеличением количества финансовых операций онлайн, кибербезопасность становится всё более критичной. Разработчики активно интегрируют продвинутые решения для защиты пользовательских данных.
Геймификация
Геймификация призвана сделать финансовый процесс более привлекательным и интерактивным. Это помогает финтех-компаниям укрепить связь с клиентами и повысить их лояльность. В 2016 году стоимость мирового рынка геймификации оценивалась в 4,91 млрд долларов США, а в 2021 году — уже в 11,94 млрд долларов. Эксперты прогнозируют, что сектор будет только расти, и к 2025 году его стоимость превысит 30 млрд долларов.
Регуляторные технологии (RegTech)
RegTech использует новейшие технологические решения для обеспечения соответствия нормативным требованиям, снижая тем самым нагрузку и затраты на регуляторную отчетность.
ИИ в обнаружении мошенничества
Использование искусственного интеллекта и машинного обучения в финтех-секторе становится все более эффективным. Эти технологии способны обрабатывать огромные объемы финансовых транзакций в режиме реального времени. Например, алгоритмы могут автоматически анализировать поведение пользователей, выявлять необычные паттерны и сравнивать их с известными сценариями мошенничества, такими как незаконное использование банковских карт, сбор информации с них, попытки внутреннего мошенничества со стороны сотрудников финансовых учреждений. Кроме того, ИИ может помогать в проверке личностей, сканируя и сравнивая фотографии и другие биометрические данные. Все это повышает общую безопасность системы и минимизирует риски для всех участников.
Альтернативное кредитование (P2P)
P2P-кредитование является инновационным решением для заемщиков и инвесторов, исключая необходимость взаимодействия с традиционными банками. Так, например, появились платформы для соединения инвесторов с заемщиками в обход банковских учреждений. Это позволяет заемщикам получить более выгодные условия и инвесторам – более высокий доход.
Теснейшие связи с Европой и полноценная интеграция Кипра в ЕС стали состоявшимся фактом. Впрочем, по историческим меркам произошло это не так давно. Окончательный выбор в пользу центров общеевропейского строительства был сделан в самом конце 1980-х годов, во время президентства Джорджа Василиу. Стала меняться общественно-политическая атмосфера. До этого кипрское общество крайне настороженно относилось к идее тесного партнерства с Большим Западом – Европой и США. Но даже после вступления в ЕС Кипр не рассматривался ни политически, ни геоэкономически как часть евроатлантической цивилизации. Сегодня, в эпоху «великой турбулентности», когда глобальное пространство болезненно раскалывается на оппозиционные блоки, для каждого государства важно определить себя в новом мире. Цена выбора особенно высока для стран, находящихся в ареалах пересечения цивилизаций, культур и экономик. То есть именно для таких, как Кипр.
НОВЫЙ ВЕРНЫЙ СОЮЗНИК США?
В последние годы наблюдается активизация американо-кипрского партнерства. Все началось в 2019 году, когда Конгресс США запустил процесс отмены действовавшего более 30 лет оружейного эмбарго и заодно (с прицелом на углеводородные шельфы) заявил о новом этапе энергетического сотрудничества. Далее события развивались по нарастающей. Кипр присоединился к постоянному механизму дипломатических консультаций с США (также участвуют Греция и Израиль). Расширяется военно-техническое сотрудничество, подписано соглашение с Национальной гвардией Нью-Джерси в рамках Государственной программы партнерства США. Прошли совместные военные учения, на которых отрабатывались приемы борьбы с терроризмом и реагирования на чрезвычайные ситуации.
Американские субмарины все чаще заходят в кипрские порты, а в медиа появляются разоблачительные материалы, свидетельствующие о росте числа американских военных и техники на базах Акротири и Декелия. Недавно на слушаниях в сенатском Комитете по вооруженным силам глава европейского командования США генерал Кристофер Каволи окончательно раскрыл карты, заявив, что «Кипр идеально расположен с точки зрения проекции американской военной мощи в Восточном Средиземноморье».
В унисон рассуждают и гражданские эксперты. Профессор стратегических исследований в Национальном университете обороны США Эндрю Ново заявил, что новый президент Никос Христодулидис имеет «сильный западный опыт» (в оригинале – «strong Western credentials») и хочет продолжить усилия своего предшественника по сближению с Вашингтоном и продвижению Кипра как центра стабильности в Восточном Средиземноморье»1 .
Развивается дискуссия о потенциальном вступлении Кипра в НАТО. Один из главных недавних кандидатов на пост президента, влиятельный политик от партии ДИСИ Авероф Неофиту выстраивал внешнеполитическую часть предвыборной платформы на призывах к вступлению в НАТО. Еще недавно этот вопрос был табуирован в кипрской политике и воспринимался (с учетом членства Турции) как нонсенс. Сегодня логика поменялась, сторонники такого мнения уверены, что без членства в альянсе объединение острова невозможно. Сейчас Кипр не может полноценно задействовать ресурсы ЕС, так как Турция последовательно блокирует все переговорные механизмы ЕС–НАТО, затрагивающие кипрский вопрос.
Президент Никос Христодулидис и посол США на Кипре Джули Фишер. Фото PIO
ПАРТНЕР, НО НЕ КЛЕВРЕТ
Однако при более пристальном взгляде на отношения с США в регионе возникает ряд вопросов и сомнений.
Во-первых, американскую активность в Восточном Средиземноморье трудно назвать фактором стабильности. Популярна политическая шутка о том, что еще недавно вряд ли кто-то из американских сенаторов и генералов мог без ошибки найти Кипр на карте. Правда, в ответ на это сразу вспоминается меткое замечание американского писателя и журналиста Амброза Бирса: «Война – это единственный способ, при помощи которого Бог может научить американцев географии».
Турция крайне негативно отреагировала на снятие оружейного эмбарго, пообещав в ответ «гонку вооружений на отдельно взятом острове». Другой важный игрок в регионе – Ливан – в последнее время активно сближается с Россией, а влиятельный кандидат в президенты Сулейман Франжье-младший является партнером и союзником Кремля.
Во-вторых, внешнеполитический дискурс кипрских элит, в том числе президента, по вопросам «тесного партнерства» с США носит более сдержанный характер. Мы видим прагматичное военно-стратегическое сотрудничество и следование санкционной политике против России (этого Кипр не мог бы избежать при всем желании). Но речь не идет о роли американского клеврета в регионе. Скорее отношения рассматриваются как тактический союз с точки зрения императива внешней политики – национальной безопасности и страхования от турецкой агрессии. Любой кипрский политик хорошо осознает, что переход на полностью проамериканские позиции означает как минимум потерю большой части избирателей. Например, значительная часть АКЕЛ и его сторонников по отношению к США занимает более чем острожную позицию. Среди правоцентристской ДИСИ также немало политиков с такими взглядами.
И наконец, самое значимое. Тесное партнерство с США и полная интеграция в евроатлантический полюс мировой политики не только является абсолютной архаикой и отрывом от объективной реальности, но и нарушает (если не разрушает) естественную, заданную историей и географией, судьбу Кипра. Попробуем обосновать этот тезис с позиций социально-цивилизационного подхода.
Фото freepik.com
ИНВЕРСИИ КОЛОНИАЛИЗМА И НОВОЕ МЕТАСООБЩЕСТВО
Колониализм, конечно, не закончился с разрушением империй в середине прошлого века. С префиксами (нео- или пост-) он становится магистральным трендом мировой политики и одним из главных факторов, определяющих новую композицию нашего мира. Но уже совсем в другом, прямо противоположном смысле. Страны Востока, Африки и Глобального Юга, пользуясь значительным численным перевесом (который будет только расти) перед евроатлантической цивилизацией, формируют многомерное сообщество, свободное от привязки к географии и национальной государственности.
Исследователи все чаще пишут о третьей волне глобализации, формировании метасообщества, в котором выходцы из бывших колоний уже давно не борются с наследием прошлого, но настроены на постижение и активную реконструкцию образа будущего. В Испанской империи в XVII веке, и двумя столетиями позже – в Британской любили говорить о том, что «над ними не заходит солнце». В XXI же веке американский профессор кенийского происхождения Али Мазруи сформулировал инверсию постколониальной истории в форме афоризма: «Теперь солнце никогда не заходит над потомками уроженцев Африки. Весь мир – наше жилище». В глобальной сети «поколение Африка» маркирует себя хештегом #AfriGen.
Фото freepik.com
Застывшие в средневековых понятиях империй, наций и государств ретрограды отказываются воспринимать объективную реальность. Как минимум уже два десятилетия на планете идет мощный цивилизационный и экономический транзит, смещающий центры глобального влияния на Юг и Восток. Одновременно продолжаются и мощнейщие миграционные процессы. При этом эксперты предупреждают, что с учетом темпов роста населения пока только небольшая часть потенциальных мигрантов сдвинулась с исторической родины и по-настоящему Великое переселение народов еще впереди. Миграция уже давно стала самовоспроизводящейся в силу того, что новые кочевники устремляются в места, где уже обосновались их соплеменники. США и ЕС часто называют новыми либеральными империями. Но учебники истории напоминают, что именно Великое переселение народов когда-то стало одной из главных причин краха казавшейся современникам вечной Римской империи.
При этом Большой Запад находится в процессе глубинных преобразований, формирующих постоянно обновляемые мультикультурные и полиэтнические сообщества. На планете складывается баланс сосуществования людей, которых все реже определяют через нацию и место рождения. Становится необратимым устранение любых дискриминаций по принципам расы, возраста, сексуальной или гендерной идентификации. Трансформируется само понятие элит. В числе мировых лидеров, глав государств, корпораций, компаний-единорогов2, институтов глобального регулирования все чаще появляются индоангличане, палестиноамериканцы, афроевропейцы – подобный список причудливого сочетания этничностей можно продолжать бесконечно. Это небелые интеллектуалы, деколонизированные космополиты, получившие образование в лучших западных (и не только) университетах, нацеленные на интеграцию транснациональных экономик и бизнес-культур.
ГЛОБАЛЬНЫЙ ЮГ НА МАРШЕ
На наших глазах «третий мир» становится «первым». Его главным экономическим требованием (политические, связанные с реформой ООН и ревизией Бреттон-Вудской системы, здесь рассматривать не будем) является изменение международных правил в сфере торговли, безопасности, инфраструктуры. Есть и требования идеологические. Например, ограничение монополии «Большой киберпятерки» GAFAM (Google, Amazon, Facebook, Apple, Microsoft), использующей алгоритмы продвижения нужного контента в интересах американских и европейских корпораций. Основой для работы таких компаний являются международные договоренности в области торговли и услуг. Так, ЕС через стратегию «Цифровой компас» активно применяет ограничительные меры в отношении цифровых услуг третьих стран.
США через региональные торговые соглашения добиваются либерализации аудиовизуальных услуг, и таким образом, обеспечивают доступ на иностранный рынок для своих компаний. Естественно, Глобальный Юг3 хочет большей справедливости в подобных вопросах. Все эти требования не только высказываются, но и уже реализуются в различных интеграционных проектах, которые создают эти государства. В ОПЕК на лидерство претендует Саудовская Аравия, выступающая за энергетическую политику, независимую от воли Большого Запада. Проект «Пояс и путь», созданный Китаем4, направлен именно на страны Глобального Юга, точнее, на ограничение инфраструктурного присутствия там западных государств.
ЧТО ВСЕ ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ КИПРА?
Большое преимущество Кипра заключается в том, что он, будучи членом ЕС, является своим игроком и в команде Глобального Юга. Элиты старшего поколения объединяет политическая память о «Движении неприсоединения» – мощном антиколониальном фронте стран второй половины XX века. Кипр был активным членом, но перед вступлением в ЕС был вынужден выйти из него. Тем не менее идеология этого движения в современных условиях приобретает новое, актуальное прочтение. Речь идет о нежелании стран (особенно небольших, находящихся на пересечении культур и цивилизаций) участвовать в новом блоковом разделении мира по принципу «свои против чужих». Они не хотят быть пешками в «столкновении цивилизаций», их цель – извлекать дивиденды из мирного сосуществования.
Втягивание таких стран в экономическое и военно-политическое противостояние между новыми блоками – крайне невыгодная стратегия со всех точек зрения. Для Кипра имеет значение близость к Ближнему и Среднему Востоку, где расположены многие неприсоединившиеся государства. Исторически и экономически тесные связи Кипра и арабского мира также высоко ценятся глобальными и региональными инвесторами. Из последних примеров – создание Global Maritime Fund, первого на Кипре по объемам капитализации инвестфонда, подконтрольного королевской семье Саудовской Аравии.
Абсолютное большинство перспективных бизнес-проектов на Кипре построены именно на логике связывания Европы с Ближним Востоком, Азией и Африкой. Даже если вынести за скобки перспективы, связанные с энергетическими и углеводородными проектами. «Зеленая» экономика, фармацевтика, здравоохранение, научные исследования – любой серьезный проект разрабатывается с акцентом на международные (не только европейские) соглашения о сотрудничестве. Так, в прошлом году в рамках программы Med ClimAccelerator запланировано создание региональной экосистемы, поддерживающей успешные стартапы в области чистых технологий по всему Средиземноморью – от Ближнего Востока до Северо-Западной Африки. Это довольно скромный проект (финансирование до 20 тыс. евро), ограниченный всего тремя странами: Кипр (провайдером стала компания Chrysalis LEAP), Мальта, Португалия. Но важен не масштаб, а идея и география. Сумма подобных проектов сложится в макрорегиональную экономическую (разумеется, цифровую и инновационную) систему, где Кипр будет играть одну из центральных ролей. При условии, что ему удастся избежать односторонних объятий Большого Запада.
Владимир Изотов
НИУ ВШЭ (Москва)
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
1 Публикация доступна по ссылке
2 Частные компании стоимостью более $1 млрд.
3 Обобщающее название постколониальных стран Азии, Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна.
4 Подробнее см: Шелковая сила» Китая и Кипр – потенциальные перспективы или «Успешный бизнес» №31, стр. 36.
Цены на строительные материалы в сентябре немного снизились в годовом исчислении. Это произошло впервые с ноября 2020 года.
Согласно данным Статистической службы, индекс цен на строительные материалы в сентябре 2023 года составил 134,47 единиц (за 100 приняты показатели 2015 года). Это на 0,33% ниже, чем в августе 2023 года, и на 0,06% ниже, чем в сентябре 2022 года.
В разбивке по категориям сильнее всего снизились цены на изделия из металла (-9,3%) и электромеханическую продукцию (-0,09%). Наоборот, самое большое повышение показали минералы (14,19%) и минеральные продукты (6,51%), продукция из дерева, изоляционные материалы, химикаты и пластик (0,75%).
В период с января по сентябрь 2023 года индекс показал рост на 3,88% в сравнении с аналогичным периодом 2022 года.
Индекс цен стройматериалов
Разбивка по категориям товаров
Процесс подачи заявок на строительство малых объектов упростят
Рекордно низкий уровень безработицы в сентябре
В Продромосе завершен первый этап структурной перестройки и модернизации легендарного отеля «Беренгария». Отель, некогда известный как заброшенное место, населенное привидениями, будет готов вновь принять гостей в 2026 году.
11 октября в Продромосе прошло торжественное мероприятие в честь завершения первого этапа проекта.
Глава сельского совета Продромоса Неофитос Неофиту подчеркнул важность восстановления «Беренгарии», так как оно повлечет за собой возрождение всего района, который сегодня переживает не лучшие времена из-за урбанизации. «100 рабочих мест, которые будут созданы в отеле, наряду с новыми предприятиями, которые откроются в этом районе [благодаря отелю], помогут избежать сокращения населения до двузначных чисел», ― сказал он. С 1984 года, когда гостиница закрылась, население деревень в этом районе не превышало 100 жителей.
Глава Подминистерства туризма Костас Кумис в приветственном слове отметил, что они будут поддерживать проект, потому что «возрождение «Беренгарии» ― важная веха для туризма нашей страны и всего горного массива Троодос». Всего 2% отельных койкомест расположены в горных районах страны.
По словам архитектора проекта Марии Аккелиду, новая жилая застройка будет сдержанной и сохранит абсолютное большинство деревьев на выбранном участке.
Какой станет «Беренгария»
Стоимость возрождения легендарного отеля составляет около 35 млн евро. В нем будет 30 номеров (из них шесть люксов), 12 смежных номеров и 12 стандартных. Здесь же обустроят 14 апартаментов, ультрасовременный спа-центр. В окрестностях «Беренгарии», посреди леса, построят 21 частный дом.
Реставрацию ведет строительная компания bbf, а управлять готовым отелем будет компания Thanos Hotels & Resorts, владелец таких гостиниц, как Anassa, Annabelle, и Almyra.
Иллюстрации economytoday.sigmalive.com
Что уже сделано
На данный момент работы в Беренгарии находятся на стадии ремонта каменных стен здания и горизонтальных бетонных перекрытий. Этому предшествовал этап срочного ремонта, в ходе которого были восстановлены обрушившиеся участки и устранены опасные трещины.
На первом этапе работ по реконструкции стен использовались камни из Троодоса и та же техника строительства, что применялась в годы возведения основного здания гостиницы, чтобы новые участки стены не отличались от существующих.
В ходе следующего этапа будет заменена крыша и укреплена несущая конструкция здания с целью повышения сейсмостойкости. Затем последуют земляные работы, строительство спа-центра и нового плавательного бассейна, а также расширение территории, где будут расположены ресторан и бар.
Cпрос на онлайн-бронирования недвижимости растет
Доходы от туризма за полгода превысили 1 млрд евро
