Как отметил в своем выступлении на конференции Best Invest 2016 Христос Василиу, заместитель исполнительного директора KPMG Cyprus, одним из новых и наиболее перспективных направлений инвестирования средств на Кипре является вложение в различные виды инвестиционных фондов. Здесь уже создана необходимая законодательная база для всех типов фондов, в том числе для структур управления альтернативными инвестициями (AIF). C 2012 года действует закон о совместных инвестициях в ценные бумаги, находящихся в обращении (UCITS).
Законодательством разрешается создание двух видов альтернативных инвестиционных фондов: с ограниченным числом участников (до 75) и с неограниченным количеством инвесторов.
Альтернативные инвестиционные фонды (АИФы) имеют ряд преимуществ по сравнению с другими формами совместных инвестиций. К ним можно отнести низкую стоимость создания и поддержания деятельности, снижение риска благодаря диверсификации вложений в широкий спектр инвестиционных продуктов, а также возможность использования услуг профессиональных управляющих, услуги которых не облагаются НДС. К другим налоговым льготам стоит отнести отсутствия налога на прирост капитала и удержаний с дивидендов.
АИФы могут быть сформированы в одной из следующих правовых форм: инвестиционная компания с фиксированным или переменным капиталом, товарищество с ограниченной ответственностью и общий фонд.
Отметим основные характеристики и преимущества отдельных форм АИФов.
Инвестиционные компании с переменным капиталом могут работать в режиме самоуправления, либо назначить управляющего фондом. К таким компаниям не применяются ограничения Акционерного права (Companies Law), связанные с выпуском акций, однако задержек с оплатой капитала быть не должно. В структуре управления фонда обязательно наличие как минимум двух исполнительных директоров и двух независимых директоров.
Преимуществом создания товарищества с ограниченной ответственностью является отсутствие необходимости регистрации фонда в государственных органах и относительная налоговая прозрачность. Управляющий партнер в этой структуре представляет фонд во всех отношениях с третьими лицами и имеет неограниченную ответственность. Ответственность других партнеров ограничена размером их вложений.
АИФы могут быть созданы в виде так называемых “зонтичных” структур (umbrella funds). Особенностью такого вида фондов является наличие множества подразделений (sub-funds) со своими инвестиционными задачами; обязательства и активы таких сабфондов строго разграничены.
В отдельную категорию стоит выделить частные инвестиционные фонды, которые чаще всего используются для управления семейными активами. Такая форма организации фонда удобна для обеспечения права передачи его по наследству и используется для решения определенных задач в интересах частных лиц.
Таким образом, на Кипре создана достаточно разнообразная и гибкая инфраструктура для создания различных форм коллективных инвестиций. Особым преимуществом выступает членство Кипра в Евросоюзе, что может дать инвесторам из третьих стран возможность работать в ЕС, используя соглашения с кипрским инвестиционным фондом.
Подготовлено по материалам выступления Христоса Василиу, заместителя исполнительного директора KPMG Cyprus на конференции Best Invest 2016.
19 октября Кипрское Агентство по привлечению инвестиций (CIPA) и его ирландский эквивалент IDA подписали пятилетний меморандум о взаимопонимании с целью укрепления отношений между Кипром и Ирландией.
Согласно официальному заявлению, во время специального мероприятия, прошедшего в рамках визита Президента Республики Кипр в Ирландию, представители обеих организаций скрепили документом своё стремление к более тесному сотрудничеству в целях поощрения иностранных и внутренних инвестиций в обеих странах. В частности, организации намерены обмениваться информацией касательно инвестиционного климата и финансовых возможностей двух стран, а также делиться опытом и практикой для привлечения инвестиций в целом.
Также IDA и CIPA будут поощрять местные компании, заинтересованные в открытии филиалов или расширении их деятельности в каждой стране и в создании возможностей для инвестиций в обеих странах во всех секторах экономики.
Как пишет портал InBusinessNews со ссылкой на официальное заявление Организации по развитию и продвижению туризма Пафоса (ЕТАП), после достаточно удачного туристического сезона 2016 и возобновления воздушного сообщения между Германией и Кипром, в 2017 году эта положительная тенденция продолжится. Так, немецкая авиакомпания Germania завершила планирование программы полётов на следующий год и увеличит количество рейсов в Пафос. В частности, Germania намерена совершать полёты в Пафос из Гамбурга, Нюрнберга, Берлина, Штутгарта и Мюнхена по 2 раза в неделю, из Дрездена – 1 раз в неделю, а из Дюссельдорфа – сразу 3 раза в неделю.
Согласно статистике последних лет, для Пафоса немецкий рынок составляет лишь 3% от общего количества прибывающих в регион туристов и 25% от общего турпотока на Кипр (около 30 тысяч туристов). Примечательно, однако, что официальная статистика на август текущего года уже свидетельствует о росте прошлогоднего показателя турпотока на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и до конца года ожидается, что этот показатель вырастет ещё больше.
Пожалуй, для региона Фамагусты в этом году выдался один из лучших туристических сезонов за историю. Об этом свидетельствует и тот факт, что все отели региона до сих пор принимают туристов и продолжат работать в таком режиме как минимум до 10 ноября. Как отметил 19 октября в интервью порталу InBusinessNews руководитель Организации по развитию и продвижению туризма Фамагусты Лакис Авраамидис, каждый год цель участников турсектора – продлить туристический сезон хотя бы до середины ноября, а следующий начать рано в марте.
Согласно статистике, регион Фамагуста принимает до 40% от общего количества туристов, ежегодно посещающих Кипр. Ожидается, что к концу текущего сезона турпоток превысит прошлогодний показатель на 10%. По словам Авраамидиса, среди стран, которые составляют основной турпоток Фамагусты, - Россия, Украина, Великобритания, Швейцария и Скандинавские страны.
Торгово-промышленная палата Никосии отметила почётной наградой Wargaming Group Ltd за вклад компании в экономическое развитие столицы. Награда была вручена генеральному директору компании Виктору Кислому в ходе ежегодного Генерального собрания ТПП, прошедшего 17 октября в отеле Hilton.
Во время награждения было отмечено, что решение Wargaming перенести свою штаб-квартиру на Кипр ознаменовало начало новой эры для Никосии, выделив потенциал города и его перспективы как делового центра и привлекая тем самым всё больше международных инвестиций.
Wargaming была отмечена не только за свою финансовую деятельность в столице, но и за архитектурную «реабилитацию» авеню Демосфени Севери (Demostheni Severi Avenue), благодаря строительству здания, которое по праву стало знаковым в Никосии.
Получая награду, Виктор Кислый поблагодарил ТПП Никосии и отметил, что считает Кипр новым домом не только для себя и своей семьи, но и для всех сотрудников компании.
Во время рабочей сессии международной конференции Best Invest 17 октября председатель Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам СySec Димитра Калогиру рассказала о последних изменениях и новых правилах, которые будут представлены регулятором в ближайшие несколько месяцев.
Задачей CySec является осуществление эффективного надзора за финансовыми структурами и участниками регулируемого рынка на Кипре для защиты инвесторов и обеспечения адекватного развития финансовой отрасли.
Сфера компетенции комиссии значительно расширилась в течение последних нескольких лет и теперь включает в себя новые финансовые продукты и группы регулируемых компаний, такие как паевые инвестиционные фонды, управляющие компании, компании, предоставляющие услуги по корпоративному и административному управлению.
На сегодняшний день CySec занимается регулированием 575 лицензированных организаций, включая 218 инвестиционных компаний и 162 компании по административному сервису. Комиссия так же осуществляет надзор над Кипрской Фондовой Биржей, которая оперирует регулируемым рынком, многосторонними торговыми системами (MTF) и 81 котируемым на рынке эмитентом. Дополнительно CySec контролирует условия торговли 12 эмитентов на зарубежных площадках (LSE, Oslo and Luxemburg Stock Exchange, Warsaw Stock Exchange). К этому можно добавить регулирование работы 79 альтернативных инвестиционных фондов, 13 компаний, управляющих активами с капиталом более 100 млн. евро и 4 паевых инвестиционных фондов.
Результатом работы комиссии можно считать значительное увеличение количества местных и зарубежных предпринимателей и инвесторов, заинтересованных в сфере предоставления финансовых услуг. В данный момент на рассмотрении комиссии находится 117 заявок от различных организаций. Рост общего числа активных компаний за последние 3 года составил 36% (269 в 2014, 367 в 2016). Количество сотрудников, занятых в финансовом секторе, выросло на 8% за 2014 и 2015 годы. Наиболее высоким показателем стало увеличение объема клиентской базы инвестиционных фирм на 58% между 2014 и 2015.
На протяжении последних четырех лет законодательные акты и директивы, выпущенные CySec, были практически полностью приведены в соответствие высоким стандартам Евросоюза в сфере регулирования финансовых рынков и их участников. На 2017-2018 годы запланировано расширение ряда директив в области регулирования новых участников рынка.
Среди уже объявленных нововведений стоит выделить Закон о требованиях к прозрачности (Transparency Law 2016) и Директиву по регулированию злоупотреблений на рынке (Market Abuse Regulation), принятых на протяжении последних двух лет.
Касательно новых требований к прозрачности, было закреплено положение о выборе и раскрытии базового государства-члена ЕС для участников третьих стран, а также изменена периодичность предоставления информации инвесторам для участников рынка.
Одним из самых серьезных изменений, связанных с предотвращением злоупотреблений, введенным в действие буквально в июне 2016 года, стало значительно увеличение штрафов за нарушения с максимальной суммы в 1 млн. евро до 5 млн. евро. Также сохраняется уголовная ответственность за особо крупные злоупотребления.
Введение новых директив “О рынках финансовых инструментов” (MiFID II и MiFIR) запланировано на январь 2018 года. Внедрение этих директив повлечет за собой установление абсолютно новых режимов торговли, введение дополнительных ограничений для фирм-участников рынка и заметное расширение роли регулирующих организаций на государственном и общеевропейском уровне. Все эти меры необходимы для приведения законодательной базы в соответствие современным условиям кипрского финансового рынка, так как предыдущая версия Директивы была введена в действие в 2007 году.
В свете грядущих изменений в области борьбы с отмыванием денег в 2017 году планируется принятие обновленной директивы, под действие которой попадут фирмы, работающие в игорном бизнесе и все участники рынка, оборот торговли которых превышает 10 тысяч евро. То есть круг лиц, попадающих под действие законов, направленных на борьбу с отмыванием денег, будет заметно расширен. Также новая директива введет в действие обязанность всех стран-членов ЕС вести реестры бенефициаров, к которым должен быть обеспечен неограниченный доступ авторизованных регулирующих организаций, что значительно расширит компетенцию и роль Подразделений финансовой разведки в борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Безусловно, CySec активно вовлечена в законотворческую деятельность по обеспечению высоких стандартов регулирования финансовых рынков на Кипре. В то же время одним из основных направлений деятельности комиссии является контроль соблюдения существующих директив и содействие в борьбе с отмыванием денег. Комиссия занимается комплексными и выборочными проверками инвестиционных фирм и компаний, предоставляющих административный сервис. За последние два года в ходе проведенных мероприятий было выявлено большое количество нарушений, что в частности, повлекло к наложению штрафов на общую сумму 3,5 млн. евро и отзыву лицензий у 3 и приостановке деятельности у 13 инвестиционных фирм. Было выпущено множество рекомендаций по совершенствованию деятельности участников финансового рынка.
Приоритетами работы на ближайшее время для CySec остается обеспечение соблюдения законодательства и высокого уровня прозрачности в сфере финансовых рынков, а также своевременное информирование всех участников рынка о планируемых и реализуемых изменениях и нововведениях.
Подготовлено по материалам выступления Димитры Калогиру, председателя Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам.
Начиная с 2011 года, Европейский инвестиционный банк (EIB) инвестировал в кипрскую экономику в общей сложности 1,3 млрд евро, или в среднем 260 млн евро в год. Такие данные представил вице-президент банка Джонатан Тейлор, отметив, что одна из причин, по которым Кипр до сих пор не принял участие в так называемом инвестиционном плане Жан-Клода Юнкера, состоит в том, что с 2014 года EIB уже с успехом выделил финансирование для малого и среднего бизнеса через банки, осуществляющие свою деятельность на Кипре.
Г-н Тейлор дал интервью после подписания двух важных кредитных соглашений в Министерстве финансов. Первое из них в размере до 40 млн евро касается финансирования строительства водопровода для транспортировки воды от опреснительной станции Василико до Никосии. Ещё 15 млн евро были выделены в рамках второго соглашения на финансирование проекта по защите от наводнений в рамках строительства канализационной системы Ларнаки. При этом ранее EIB уже одобрил финансирование в размере 75 млн евро для Ларнаки, а именно на реализацию II фазы проекта по расширению канализационной сети.
К слову, EIB также существенно поддерживает частный сектор путём сотрудничества с 10 местными банками с целью обеспечить долгосрочное финансирование на доступных условиях для предприятий малого и среднего бизнеса. В 2015 году EIB сохранил высокий уровень активности на Кипре, выделив на различные проекты 215 млн евро, сообщает inbusinessnews.com.
Кипр и Ирландия договорились создать рабочую группу, которая займётся анализом последствий выхода Великобритании из ЕС.
Как говорится в официальном заявлении, такое решение было принято во время встречи, прошедшей 18 октября в Дублине, между Президентом Республики Кипр Никосом Анастасиадисом и премьер-министром Ирландии Энда Кенни.
Согласно сообщению пресс-секретаря Правительства Никоса Христодулидиса, который также сопровождает президента, с обеих сторон было выражено желание укреплять отношения в экономической сфере, уделив особое внимание развитию двусторонних отношений в таких ключевых сферах, как торговля и туризм (stockwatch.com.cy).
Как сообщает портал www.goldnews.com, авиакомпания Qatar Airways объявила о запуске нового направления с Кипра. Так, начиная с декабря 2016 года у жителей острова появится возможность посетить Сейшельские острова. Полёты будут осуществляться через Доху.
Примечательно, что с 11 по 30 октября приобрести билеты на рейсы в период с 1 января по 31 марта 2017 года можно по более привлекательным ценам: от 899 евро за билет в эконом-классе и от 2599 евро – для тех, кто предпочитает бизнес-класс. Вышеуказанные цены действуют на обратные билеты и включают все налоги и аэропортовые сборы.
Дополнительную информацию можно найти на официальном вебсайте авиакомпании www.qatarairways.com, а также по телефону 22 395588.
Как сообщает портал www.stockwatch.com.cy, 10 октября Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec) объявила о том, что отзывает лицензию компании Glistentree Holdings Ltd, которая оказывала инвестиционные услуги через свой вебсайт www.icetrader.com.
Отмечается, что в качестве нового кандидата в акционеры компании рассматривался Danny Rothman (или Daniel Rubinstein), на которого CySec наложила административные штрафы в соответствии с решением совета от 5 сентября 2016 г.
В соответствии со Статьёй 24(3) закона, компания обязана в течение трёх месяцев урегулировать свои обязательства, возникшие ввиду прекращения оказания инвестиционных услуг. До этого момента компания остаётся под контролем CySec.
