Преимущества Кипра для инвестиционных фондов, а также для компаний, желающих перевести свою международную или региональную штаб-квартиру на территорию острова, были представлены на саммите по размещению штаб-квартир и управлению фондами (The Cyprus Headquartering and Funds Summit), прошедшем в Тель-Авиве. Мероприятие было организовано Кипрским агентством по привлечению инвестиций (Invest Cyprus) и Ассоциацией инвестиционных фондов Кипра (CIFA).
Саммит состоялся в рамках серии мероприятий, организованных Invest Cyprus в ряде мировых столиц. Он был очень успешным, поскольку привлек более 150 израильских бизнесменов, включая администраторов фондов, менеджеров по активам, представителей финансовых учреждений, юридических и аудиторских фирм и институциональных инвесторов. Как известно, развитие сектора инвестиционных фондов и продвижение Кипра в качестве международного центра размещения штаб-квартир являются приоритетными направлениями стратегии Invest Cyprus.
В своем выступлении председатель Invest Cyprus Михалис П. Михаил подчеркнул, что сектор инвестиционных фондов, демонстрирующий впечатляющий рост за последние несколько лет, в настоящее время является одним из наиболее перспективных секторов кипрской экономики. Он особо подчеркнул преимущества Кипра, которые делают его идеальным местом для инвестиций и размещения штаб-квартир компаний. «Наша страна отвечает всем требованиям, чтобы стать лидером в отрасли альтернативных инвестиций, а также центра передового предпринимательского опыта», - подчеркнул Михаил.
Со своей стороны, генеральный директор Invest Cyprus и вице-президент CIFA Йоргос Кампанеллас представил собравшимся состояние экономики Кипра, его инвестиционный климат и возможности, которые предлагает страна, а также рассказал о недавних поправках к инвестиционной программе. В своем выступлении он подчеркнул возможности, которые государство может предоставить израильским технологическим компаниям, предложив им использовать Кипр в качестве дополнительной базы для своей деятельности на территории Европейского союза. «Кипр является страной, открытой для технологий. Помимо предоставления базы в ЕС и доступа к европейскому рынку, а также к региону Восточного Средиземноморья, наша страна предлагает привлекательные налоговые льготы и существенные льготы в отношении прибыли от прав интеллектуальной собственности», - сказал Кампанеллас.
Помимо Invest Cyprus и CIFA, в составе кипрской делегации также приняли участие 40 специалистов из крупнейших аудиторских и юридических фирм, которым была предоставлена возможность продемонстрировать сравнительные преимущества Кипра, а также принять участие в B2B-встречах с израильскими бизнесменами.
С трибуны конференции Economist в Нью-Йорке директор Imperio Group Яннис Мисирлис много говорил о рынке недвижимости на Кипре, подчеркивая тот факт, что он находится на стадии восстановления после кризиса 2013 года, и, учитывая сегодняшние стабильные экономические показатели и положительную динамику, рынок недвижимости страны в настоящее время базируется на очень стабильной и здоровой основе.
Говоря об опасениях новой рецессии в экономике США, Яннис Мисирлис подчеркнул, что европейские государственные облигации с нулевой доходностью, например, немецкие, и неопределенность с брекситом побуждают инвесторов, не склонных к риску, вкладывать средства в недвижимость одной из самых быстрорастущих экономик Европы, которая в настоящее время видит большинство своих рыночных индикаторов в положительном свете.
«Нормальный показатель рынка в течение десятилетия, предшествовавшего мировому финансовому кризису (1999-2007), составлял 13 000 ежегодных сделок. Таким образом, учитывая, что в 2018 году было зарегистрировано 9 200 транзакций, потенциал огромен», отметил директор Imperio, добавив, что основополагающие принципы и современные условия создали на рынке недвижимости очень интересные возможности для аренды.
Кроме того, Яннис Мисирлис упомянул о том, что проекты, связанные с туризмом, как и проекты, относящиеся к размещению студентов, представляют большой интерес для международных и институциональных инвесторов.
Наконец, заместитель председателя Ассоциации застройщиков Кипра, Яннис Мисирлис выразил уверенность в том, что брексит также создает ряд возможностей, в основном, перенаправляя международных инвесторов недвижимости из Лондона и Великобритании, и ведет их в большей степени к Кипру.
В настоящее время в профессиональном сообществе юристов, финансистов, и всех, кто близок к структурированию сложных корпоративных схем, все чаще и чаще обсуждается мысль о том, что эпоха использования иностранных юрисдикций умерла, что все зарубежные структуры стоит расформировать, все активы вернуть в Россию, что пора возвращаться на родину или уезжать навсегда. Так ли это? Есть ли смысл россиянам содержать структуру за пределами РФ?
Да, на самом деле, мы живем в эпоху больших перемен. Мир вокруг нас, который начал поступательно меняться с 2001 года, когда ФАТФ, ОЭСР и другие организации заняли активную позицию, направленную на борьбу с отмыванием доходов, финансированием терроризма и двойным «неналогообложением», сейчас меняется уже со стремительной скоростью. План BEPS, который в момент его разработки, казался фантомом, сегодня уже активно реализуется. Даже CRS, в реальность которого никто не верил, уже воспринимается всеми как живой работающий инструмент. В такие времена, главное – не принимать скоропалительных решений, не относится скептически к обещаниям законодателей, и главное – не смотреть на происходящее из вне. Как никогда - нужно быть внутри перемен, иначе за ними можно просто не успеть.
Как мы жили раньше и что привыкли делать?
Мы создавали пустые иностранные структуры, на которых собирали доходы, с которых не нужно было платить налоги. Мы открывали счета в иностранных банках, через которые занимались инвестиционной деятельностью, или приобретали недвижимость за рубежом для сдачи в аренду, а доходы от такой деятельности не декларировали. Мы не задумывались о том, по каким основаниям деньги приходят на наши иностранные счета. Мы не ломали голову над вопросом, в каком банке нам смогут открыть счет. Мы полагали, что все требования государственных органов РФ, нас не касаются, если мы проживаем за границей и имеем за рубежом счета и компании.
Что изменилось?
За последние годы вектор настроений частного клиента, имеющего активы за границей, существенно изменился. Еще 5 лет назад, среди наших клиентов были единицы (их реально можно было сосчитать по пальцам), готовые задекларировать доходы от операций с ценными бумагами, осуществляемыми за границей. Сейчас такие доходы мы отражаем практически в каждой декларации. Аналогичная статистика наблюдается и по уведомлениям о КИК, отчетам о движении денежных средств и т.д.
Особого внимания заслуживает амнистиционная кампания. Сейчас в России стартует третий этап амнистии капитала. Если быть точным, то это уже даже не третий сезон, а четвертый, так как первая амнистия, объявленная в 2015 году, была продлена на полгода от начально заявленного периода. В 2015 году продлевали амнистию по одной простой причине: люди не поверили, не пошли, не сдавали специальные декларации, ждали репрессий и реакции государства. Первых полгода явно не хватило, чтобы внушить гражданам мысль, что, открывая свои зарубежные активы, они ничем не рискуют, поэтому амнистия была продлена еще на полгода, до 30 июня 2016. Но и вторые полгода первой амнистии не принесли государству заветного раскрытия информации. В 2015 году никто не верил в то, что в далеком 2018 действительно начнется автоматический обмен информацией о счетах граждан и иностранных компаний. Да и политическая ситуация вокруг нашей страны после присоединения Крыма, создавала иллюзию, что теперь нам точно никто и ничего не скажет. Но политика политикой, а уклонение от уплаты налогов - это совсем другая история. Автоматический обмен налоговой информацией не был идеей России, мы все лишь присоединились к уже создаваемой системе обмена между государствами. И, будучи частью этой системы, в 2018 году наши налоговые органы получили заветную информацию о зарубежных активах наших граждан. Казавшийся три года назад таким далеким, 2018 год наступил. И стало очевидно, что теперь добровольно раскрывать информацию об иностранных активах наши граждане будут более охотно. Так и получилось, что по сравнению с первым этапом амнистии, в 2018 году граждане сдавали специальные декларации в разы чаще, раскрывая максимальное количество активов, даже тех, которые уже им не принадлежали (так, например, можно было декларировать закрытые счета, а с учетом того, что срок давности по валютным правонарушениям составляет два года, воспользоваться данной возможностью было для многих очень актуально). Сейчас мы все с нетерпением ожидаем новой волны амнистии, которая в отличие от предыдущих, будет требовать репатриации активов в Россию.
Корпоративные клиенты изучают прецеденты
Что касается корпоративного клиента, то и его мировоззрение существенно изменили происходящие перемены. Показательные судебные процессы в России, такие как дела «Северстали» или «Норильского никеля», всем дали понять, что нельзя более переносить добавленную стоимость из России в пустые зарубежные структуры, применять при этом соглашения об избежании двойного налогообложения и не платить налог у источника или платить его по пониженной ставке. Концепция фактического получателя дохода - это рог изобилия для российской налоговой системы, и она, конечно же будет активно применяться. В связи с этим все больше и больше клиентов понимают, что содержание иностранной структуры требует существенных затрат, и не только материальных. Те из них, чьи обороты не позволяли содержать иностранные компании в требуемом формате, и у кого не оказалось для этого работающей инфраструктуры, отказались от использования прежних схем. Те же, чьих ресурсов достаточно, реструктуризировались и продолжают модифицировать свои структуры, следуя требованиям законодателя. Последняя группа – это люди, которые пришли к пониманию, что для дальнейшего применения бенефитов той или ной юрисдикции, недостаточно купить учредительные документы, а необходимо организовать процесс работы иностранной части своей группы также, как он организован в России, относится к этой части структуры как к реальной, и даже перевести в иностранную юрисдикцию бизнес, если потребуется.
Что делать, чтобы всё сохранить?
И корпоративные и частные клиенты больше не приходят к нам с вопросом: как сделать так, чтобы в России ничего не узнали. Они спрашивают нас о том, как соблюсти все формальности и как структурировать свои иностранные активы таким образом, чтобы их сохранить и продолжить, насколько это возможно, получать бенефиты от их использования. И это приятно. Это качественно другой клиент и другой профессиональный опыт, которым мы готовы поделиться.
О том, что нужно знать и помнить россиянину, переехавшему на Кипр, что учитывать при принятии вопроса о закрытии или поддержании иностранной структуры, учрежденной на Кипре, о преимуществах Кипра, как юрисдикции, которые остались на сегодняшний день, о перспективах Кипра, и в общем о том, закончилась ли эра иностранных компаний, иностранных счетов, и иностранных видов на жительство, мы будем говорить во время конгресса BEST INVEST, который пройдет в Лимассоле 13 и 14 мая. Приходите – будет интересно!
Подробнее о программе конгресса: http://vkcyprusinvest.com/ru
Артем ПАЛЕЕВ
Управляющий партнер, «Корпус Права»
26 мая на Кипре пройдут прямые выборы в Европейский парламент. Киприоты, как и другие граждане ЕС, выберут 705 депутатов, которые будут представлять их интересы до 2024 года. Это будет юбилейная кампания: впервые европейцы избирали своих парламентариев ровно 40 лет назад, в июне 1979 года. Голоса граждан сейчас особенно важны, от них зависит легитимность европейских институтов ЕС и, без преувеличения, судьба демократии.
ДЕФИЦИТ ДЕМОКРАТИИ
Европейские элиты все дальше уходят от интересов собственного населения. Несмотря на впечатляющие затраты на информационную политику, ЕС – самый успешный интеграционный проект в истории человечества – теряет эмоциональную поддержку своих граждан. Все меньше из них верят в него, как в «сообщество единой судьбы», способное обеспечить дальнейший прогресс. Цивилизационные идеалы прошлого века уступили место приземленной прозе настоящего. Публичные дискуссии о Европе в последние годы вращаются по замкнутым орбитам тем экономического кризиса1, сепаратизма регионов, угроз всевозможных «экситов», а зачастую и откровенного шовинизма. Оглянитесь по сторонам или посмотрите последние политические новости. Когда мы в последний раз видели уличные выступления в поддержку Европейского Союза? Зато популисты всех мастей, требующие «народной демократии», «новых авторитетных лидеров» и отставки «антинародных правительств», выходят на улицы европейских городов каждые выходные.
Ценностному разрыву европейской бюрократии и населения в немалой степени способствуют сложная институциональная архитектура. Три основных органа ЕС – Европейская комиссия, Европейский Совет и Европарламент составляют так называемый «треугольник европейской власти». На бумаге, в Договорах о ЕС (последняя его версия называется «Лиссабонским», но не исключено, что мы увидим и будущие итерации), все прописано и пунктуально регламентировано. Еврокомиссия отвечает за все системные решения по Союзу как единому субъекту, она вносит предложения в Европейский совет и Парламент. Однако на практике этот процесс носит затяжной характер и не всегда приносит результат. Нагромождение институтов остается сложным для обычного обывательского восприятия. По данным социологических барометров, не менее трети европейцев безнадежно путаются в названиях и полномочиях таких институтов, как Европейский совет, Совет Европейского союза и Совет Европы (последний не имеет к ЕС никакого отношения). Современная Европа во многом оказалась заложником поэтапной системы управления, известной как «метод Жана Монне».
Знаменитый французский специалист по коньячному производству, а по совместительству влиятельнейший финансист и политик – главный архитектор европейской интеграции – в свое время выступал за неспешное строительство единой Европы, которое обеспечивали бы кулуарные дискуссии без активного участия национальных парламентов и населения. В послевоенное время, когда граждане были в основном заняты экономическим восстановлением, такой подход был отчасти оправдан. Но сегодня он безнадежно устарел. Намного проще была и идеологическая матрица европейских ценностей. В условиях холодной войны и советского присутствия в Восточной Европе определить «врага» и дополнительно согласовывать ценности не требовалось. С кем дружить и против кого – было предельно ясно. Современная нам Европа находится в активном поиске объединяющей идеи.
ЕВРОПЕЙСКИЙ ПАРЛАМЕНТ КАК ПОСЛЕДНИЙ ШАНС НАРОДОВЛАСТИЯ
Лиссабонский договор (последняя редакция Договора о ЕС) попытался компенсировать дефицит демократии и предусмотрел механизм Европейской гражданской инициативы, позволяющий гражданам направлять в Еврокомиссию предложения в области законодательства. Однако его эффективность под большим вопросом. В частности, инициативу должны поддержать минимум 1 млн голосов граждан из четверти стран ЕС, им не могут пользоваться юридические лица и т.д. Первые прямые выборы в Европарламент прошли в 1979 году, и с тех пор они остаются единственным доказательством демократии на наднациональном уровне. Предыдущая кампания 2014 года пришлась на посткризисное время и принесла успех популистским партиям как правого, так и левого толка. Во многом это объяснялось серьезным финансовым надломом еврозоны и недовольством избирателей, особенно на периферии, жесткими мерами экономии, навязанными Брюсселем в союзе с международными финансовыми институтами. Но проблема в том, что Европарламент ограничен в своих полномочиях и не может решать принципиальные политические вопросы.
Например, многие авторитетные экономисты считают, что на общественные дебаты давно надо было вынести вопрос кардинального разделения ЕС на еврозону и остальные страны. Это принципиально важно с точки зрения экономической устойчивости и дальнейшего предотвращения кризисов. Другой пример – затянувшийся и крайне болезненный для обеих сторон Брексит, которого можно было избежать, если бы британские и европейские депутаты решали бы все противоречия на общеевропейской парламентской площадке. Для реанимации демократии необходимо расширять полномочия Европарламента, это своего рода шанс на выживание народовластия и сохранения Европы в ее нынешнем виде.
КИПРСКИЕ СЮЖЕТЫ
За месяц до выборов намечается определенная интрига. Девять политических партий выставили списки из шести кандидатов, которые будут включены в избирательные бюллетени. Две ведущие партии представили довольно пестрый состав – от лидера молодежного крыла (Панайотис Сентонас от ДИСИ) до турко-кипрского профессора политической экономии (Ниязы Кизилырек от АКЕЛ). Кстати, за места в Европарламенте намерено бороться и турко-кипрское движение Жасмин (Yasemin Haraketi), выступающее против военно-политической оккупации Турцией северных территорий и обеспокоенное бесконечным потоком турецких переселенцев, вытесняющих коренное население.
По данным последних соцопросов Прогрессивная партия трудового народа (АКЕЛ) сокращает разрыв (он уже менее 5%) с правящей президентской партией «Демократический сбор» ДИСИ. Бронзовые медали у Демократической партии (ДИКО). Здесь нет никаких сенсаций, эта триединая партийная конфигурация уже много лет задает тон в кипрской политике. Интереснее другое. За последние годы в ожесточенной борьбе за четвертое место между социал-демократами ЭДЕК и ультранационалистической партией ЭЛАМ чаша весов склоняется в пользу последней. Одно место в Европарламенте по итогам прошлых выборов – также важный козырь партии. Это важная политическая симптоматика, отражающая изменение общих настроений в обществе. Партия грамотно эксплуатирует негативные последствия миграционного кризиса и усиливающиеся симпатии к националистическим образам кипрской истории. Причем ЭЛАМ в финале предвыборной борьбы может отобрать голоса у политического истеблишмента. Соцопросы показывают, что порядка 5% электората ДИСИ может уйти под ультраправые знамена ЭЛАМ. С этой точки зрения показательна недавняя резонансная история в информационном пространстве. Депутат от ДИСИ Элени Ставру (одна из ключевых фигур в партии, входящая в список кандидатов в Европарламент) недвусмысленно высказалась в соцсетях в поддержку исторической идеи энозиса (союза с Грецией) и, соответственно, генерала Георгиоса Гриваса – весьма неоднозначной фигуры в политической истории. Кипр ждут интересные выборы, обещающие острую политическую борьбу. Их результаты будут оценены как важный пролог к парламентским выборам 2021 года. Исходя из последних опросов, можно предположить следующих претендентов на шесть мест Кипра в Европарламенте – два кресла займут депутаты от ДИСИ и АКЕЛ и по одному – от ДИКО и ЭЛАМ. Впрочем, в последний момент удача может улыбнуться и партии ЭДЕК. Совсем скоро у читателей будет возможность проверить точность прогноза.
Владимир ИЗОТОВ
НИУ ВШЭ (Москва)
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
Результаты деятельности Hellenic Bank в четвертом квартале 2018 года дают первое представление о том, каким образом на его доходы повлияло приобретение активов Кооперативного банка.
Доходы в четвертом квартале 2018 года составили 107,4 млн евро, в то время как средний квартальный показатель с января 2017 по июнь 2018 был 52 млн евро. Увеличение возникло благодаря процентным доходам, которые в III кв. 2018 года составили 80,4 млн евро, в то время как средний квартальный показатель процентного дохода с января 2017 по июнь 2018 составлял 31,5 млн евро (далее в статье показатели IV кв. 2018 года везде будут сравниваться со средним квартальным показателем с января 2017 по июнь 2018 годов). Комиссионные доходы и доходы от пошлин составили 16,9 млн евро (по сравнению с 11 млн евро), остальные доходы – 10,1 млн евро (по сравнению с 9,5 евро).
Увеличились и расходы. Затраты на персонал составили в IV кв. 2018 года 28,2 млн евро по сравнению с 20,8 млн евро. Административные траты и остальные расходы увеличились почти в два раза и дошли до отметки 34,2 млн евро (до приобретения активов КО-ОП этот показатель был на уровне 18,9 млн). В целом, расходы достигли 62,4 млн евро по сравнению с 39,7 млн.
Ожидается, что показатели доходов Hellenic Bank будут расти и далее. Количество необслуживаемых кредитов сократилось, а коэффициент покрытия, наоборот, вырос.
Цена за квадратный метр недвижимого имущества выросла за 10 лет на 38%. Об этом сообщает Статистическая служба Кипра.
В исследовании приводятся данные за десятилетие с 2006 по 2016 год. Хотя данные и не очень актуальны для 2019 года, они показывают динамику на рынке недвижимости.
В 2016 году цена за квадратный метр жилого дома в черте города составляла 1 019 евро, квартиры – 910 евро, загородного дома – 700 евро. В период с 2011 по 2016 года стоимость квадратного метра жилого помещения равнялась примерно 900 евро. С 2008 по 2010 года жилое помещение стоило 800-900 евро за квадратный метр, а с 2005 по 2007 – 700-750 евро.
Что касается нежилых помещений, в 2016 году стоимость квадратного метра равнялась 1 287 евро. Стоить выше 1 000 евро они начали с 2013 года. С 2008 по 2013 стоимость колебалась на уровне 800-900 евро.
В туристическом секторе квадратный метр гостиничного помещения стоил 1 506 евро, туристических апартаментов – 1 031 евро, ресторанов – 964 евро. С 2008 года стоимость в этой категории составляла 900-1352 евро.
Стоимость квадратного метра образовательного учреждения составила в 2016 году 1 254 евро, клиник и больниц – 941 евро, храмов – 1 215 евро. В промышленном секторе стоимость квадратного метра равнялась 554 евро, в сельском хозяйстве – 227 евро, стоимость квадратного метра складов составляла 478 евро.
В докладе отмечается, что цена квадратного метра складывается из расходов на архитектурный проект и исследования, расходов на рабочую силу и материалы, НДС. Цена земли при расчете стоимости квадратного метра не принималась во внимание.
